戊公司是一家制造业企业，2017年企业财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下
来源 :焚题库 2021-10-28
中简答题 戊公司是一家制造业企业，2017年企业财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下：
资料一：2017年戊公司销售收入为50000万元，净利润为5000万元。
2017年年末戊公司相关资产负债表如下表所示：
戊公司资产负债表：
单位：万元
资料二：戊公司历年资金占用与销售收入之间的关系如下表所示：
资料三：预计2018年戊公司销售收入增加10%，销售净利率增加5%，股利支付率为60%。
要求：
（1）采用高低点法计算每元销售收入所需变动资金、不变资金；
（2）计算2018年戊公司的资金需要总量；
（3）计算2018年戊公司的外部筹资额。
资料一：2017年戊公司销售收入为50000万元，净利润为5000万元。
2017年年末戊公司相关资产负债表如下表所示：
戊公司资产负债表：
单位：万元
资料二：戊公司历年资金占用与销售收入之间的关系如下表所示：
资料三：预计2018年戊公司销售收入增加10%，销售净利率增加5%，股利支付率为60%。 要求：
（1）采用高低点法计算每元销售收入所需变动资金、不变资金；
（2）计算2018年戊公司的资金需要总量；
（3）计算2018年戊公司的外部筹资额。
参考答案：（1）变动资金b=（15000-10000）/（50000-30000）=0.25
不变资金a=15000-50000×0.25=2500（万元）
（2）2018年资金需要总量：
y=2500+0.25X
=2500+0.25×50000×（1+10%）
=16250（万元）
（3）2017年销售净利率=5000/50000=10%
2018年销售净利率=10%+5%=15%
2018年留存收益=50000×（1+10%）×15%×（1-60%）=3300（万元）
2018年新增资金需要量=16250-（17000-5000）=4250（万元）
这里需要注意：18年新增资金需要量等于18年总的资金需要量-17年资金的来源（负债与权益的合计额-经营性负债）
2018年外部筹资额=4250-3300=950（万元）。
答案解析:
相关知识：第一节 资金需要量预测
