假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权
来源 :焚题库 2017-07-19
中简答题 假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4%。
要求：
(1)利用多期二叉树模型填写下列股票期权的4期二叉树表，并确定看涨期权的价格。(保留四位小数)。
(2)执行价格为32元的1年的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0.0001元)?
要求：
(1)利用多期二叉树模型填写下列股票期权的4期二叉树表，并确定看涨期权的价格。(保留四位小数)。
(2)执行价格为32元的1年的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0.0001元)?
参考答案：
下行乘数d＝1÷1.6487＝0.6065
下行概率＝1-0.3872＝0.6128
(2)看跌期权价格＝看涨期权价格+执行价格／(1+r)
-股票现价＝10.871+32／(1+4%)-30＝11.6402(元)
