甲公司是一家制造企业，为扩大产能决定添置一台设备。公司正在研究通过自行购置还是租赁取得该设备，有关资料如下
来源 :焚题库 2020-04-11
中简答题 【2014年真题】甲公司是一家制造企业，为扩大产能决定添置一台设备。公司正在研究通过自行购置还是租赁取得该设备，有关资料如下：(1)如果自行购置，设备购置成本为1000万元。根据税法规定，设备按直线法计提折旧，折旧年限为8年，净残值为40万元。该设备预计使用5年，5年后的变现价值预计为500万元。(2)如果租赁，乙公司可提供租赁服务，租赁期5年，每年年末收取租金160万元，设备的维护费用由甲公司自行承担，租赁期内不得撤租，租赁期届满时设备所有权不转让。根据税法规定，甲公司的租赁费可以税前扣除。乙公司因大批量购置该种设备可获得价格优惠，设备购置成本为960万元。(3)甲公司、乙公司的企业所得税税率均为25%；税前有担保的借款利率为8%。
要求：
(1)利用差额分析法，计算租赁方案每年的差额现金流量及租赁净现值（计算过程及结果填入下方表格中），判断甲公司应选择购买方案还是租赁方案并说明原因。
(2)计算乙公司可以接受的最低租金。
要求：
(1)利用差额分析法，计算租赁方案每年的差额现金流量及租赁净现值（计算过程及结果填入下方表格中），判断甲公司应选择购买方案还是租赁方案并说明原因。
(2)计算乙公司可以接受的最低租金。
参考答案：
答案：(1)利用差额分析法，计算租赁方案每年的差额现金流量及租赁净现值（计算过程及结果填入下方表格中），判断甲公司应选择购买方案还是租赁方案并说明原因。
租赁方案净现值大于0，甲公司应选择租赁方案。(2)计算乙公司可以接受的最低租金。乙公司租赁净现值为0时的租金为乙公司可以接受的最低租金。乙公司年折旧额=(960-40)/8=115（万元）乙公司设备变现收益纳税=［500-(960-115×5)］×25%=28.75（万元）最低租金=［960-115×25%×(P/A，6%，5)-（500-28.75）×(P/F，6%，5)］/［(1-25%)×(P/A，6%，5)］=154.06（万元/年）
