丙公司是一家汽车配件制造企业，近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求
来源 :焚题库 2022-03-28
中简答题 丙公司是一家汽车配件制造企业，近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
<1>、如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。
<2>、如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
<3>、如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
<4>、根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
<1>、如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。
<2>、如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
<3>、如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
<4>、根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
参考答案：<1>、放弃现金折扣的机会成本＝[2%/（1－2%）]×[360/（40－10）]＝24.49%
<2>、借款总额＝495000/（1－20%）＝618750（元）
借款的实际年利率＝8%/（1－20%）＝10%
<3>、借款总额＝495000/（1－1%）＝500000（元）
借款的实际年利率＝12%/（1－12%）＝13.64%
<4>、方案2的实际年利率最低，所以丙公司应选择的是方案2。
答案解析:
相关知识：第五节 流动负债管理
