单选题

　　某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502(即1欧元=1.3502美元),合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400,则交易者的浮动亏损为()美元。(不计手续费等交易成本)

　　A.12750

　　B.10500

　　C.24750

　　D.22500

　　某投资银行为了在股票市场下跌时获得相对较高的收益率，设计了嵌有看涨期权空头的股指联结票据，但是投资者不愿意接受这个没有保本条款的产品。对此，投资者最容易接受的调整方式是()。

　　嵌入更高执行价的看涨期权空头

　　B.嵌入更低执行价的看涨期权空头

　　C.嵌入更高执行价的看涨期权多头

　　D.嵌入更低执行价的看涨期权多头

　　投资者利用平值的上证50ETF期权做保护性看跌期权交易(期权保险策略)，在其他条件不变的情况下，()情景发生时投资者的风险最大。

　　A.标的资产价格上涨30%，波动率不变

　　B.标的资产价格上涨30%，波动率下降

　　C.标的资产价格下跌30%，波动率上升

　　D.标的资产价格下跌30%，波动率下降

　　在给资产组合做在险价值(VaR)分析时，选择()置信水平比较合理。

　　A.5%

　　B.30%

　　C.50%

　　D.95%

　　某个资产组合的下一日的在险价值(VaR)是100万元，基于此估算未来两个星期(10个交易日)的VaR，得到()万元。

　　A.100

　　B.316

　　C.512

　　D.1000

　　投资者卖出了一手行权价为3元的上证50ETF看涨期权，若要完全对冲其Vega风险，在暂不考虑其他风险的情况下，()最合适。

　　A.卖出一手行权价为3.5元的看跌期权

　　B.买入一手行权价为3.5元的看跌期权

　　C.卖出一手行权价为3元的看跌期权

　　D.买入一手行权价为3元的看跌期权

　　某个结构化产品挂钩于股票价格指数，其收益计算公式如下所示：赎回价值=面值+面值×[1-指数收益率]为了保证投资者的最大亏损仅限于全部本金，需要加入的期权结构是()。

　　A.执行价为指数初值的看涨期权多头

　　B.执行价为指数初值2倍的看涨期权多头

　　C.执行价为指数初值2倍的看跌期权多头

　　D.执行价为指数初值3倍的看涨期权多头

　　参考答案：

　　ADCDDCB

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