参考答案

　　一、单选题

　　1.D【解析】CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权、中国香港交易所上市的股票期权和股指期权、上海证券交易所的股票期权以及中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约，均属于场内期权。

　　2.A【解析】按照对买方行权时间规定的不同可以将期权分为美式期权和欧式期权。

　　3.A【解析】期权的价格又称为权利金、期权费、保险费，是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。

　　4.D【解析】一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合，标的资产空头对卖出看跌期权形成保护，被称为有担保的看跌期权策略。

　　5.B【解析】买入看跌期权的盈亏平衡点=执行价格-权利金，即X-C。

　　二、多选题

　　1.ABCD【解析】题中四个选项均正确。

　　2.AC【解析】预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失，符合外汇期货卖出套期保值的情形。

　　3.BD【解析】外汇期货和现货价格的价差波动中会出现一个无套利区间，只有外汇期货价格超出区间范围才会真正出现无风险套利机会。即高于无套利区间上界、低于无套利区间下界。

　　4.AD【解析】在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等采用间接标价法。

　　5.CD【解析】按产生期权合约的原生金融产品划分，可分为现汇期权(即货币期权)和外汇期货期权。

　　6.AC【解析】外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也越高。

　　三、判断题

　　1.√【解析】时间价值=权利金-内涵价值。

　　2.√【解析】期权标的价格波动率与期权价值正相关变动。标的资产价格波动率越大，期权就越有获利的机会，价值越大。