一、单选题

　　1.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和(　)。

　　A.做市商

　　B.套期保值者

　　C.会员

　　D.客户

　　『正确答案』B

　　『答案解析』根据期货交易的动机不同，期货交易者可分为套期保值者和投机者。

　　2.(　)是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。

　　A.交易经理(TM)

　　B.期货佣金商(FCM)

　　C.商品基金经理(CPO)

　　D.商品交易顾问(CTA)

　　『正确答案』C

　　『答案解析』商品基金经理(CPO)是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。

　　3.CTA是(　)的简称。

　　A.商品交易顾问

　　B.期货经纪商

　　C.交易经理

　　D.商品基金经理

　　『正确答案』A

　　『答案解析』商品交易顾问(CTA)。CTA是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

　　4.被称为“另类投资工具”的组合是(　)。

　　A.共同基金和对冲基金

　　B.商品投资基金和共同基金

　　C.商品投资基金和对冲基金

　　D.商品投资基金和社保基金

　　『正确答案』C

　　『答案解析』正是由于商品投资基金给投资者提供了一种投资传统的股票和债券所不具有的特殊的获利方式，并且其投资资产同传统资产相关度很低，因此，商品投资基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具。

　　5.在我国境内，期货市场建立了中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“(　)位一体”的期货监管协调工作机制。

　　A.二

　　B.三

　　C.四

　　D.五

　　『正确答案』D

　　『答案解析』在我国境内，期货市场建立了中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制。

　　二、多选题

　　1.期货市场的核心服务层包括(　)。

　　A.提供集中交易场所的期货交易所

　　B.提供现货交割场所的交割仓库

　　C.提供代理交易服务的期货经纪公司

　　D.提供结算服务的结算机构

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』交割仓库属于相关服务机构。

　　2.期货市场由(　)等组成。

　　A.期货交易所

　　B.中介与服务机构

　　C.投资者

　　D.期货监督管理机构

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』期货市场由期货交易所、结算机构、中介与服务机构、投资者、期货监督管理机构与行业自律机构组成。

　　3.期货交易所的特性主要包括(　)。

　　A.高度系统性

　　B.高度严密性

　　C.高度组织化

　　D.高度规范化

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。

　　4.期货交易所的职能有(　)。

　　A.设计合约、安排上市，制定市场制度

　　B.监控市场风险，发布市场信息

　　C.提供交易场所，保证合约履行

　　D.参与期货价格的形成

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』期货交易所通常具有以下5个重要职能：(1)提供交易的场所、设施和服务;(2)设计合约、安排合约上市;(3)制定并实施期货市场制度与交易规则;(4)组织并监督期货交易，监控市场风险;(5)发布市场信息。

　　5.目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为(　)。

　　A.会员制期货交易所

　　B.公司制期货交易所

　　C.合作制期货交易所

　　D.合伙制期货交易所

　　『正确答案』AB

　　『答案解析』期货交易所的组织形式一般分为会员制和公司制两种。会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建、股份可以按照有关规定转让、以营利为目的企业法人。

　　6.目前我国商品期货交易所包括(　)。

　　A.大连商品交易所

　　B.郑州商品交易所

　　C.深圳期货交易所

　　D.上海期货交易所

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』目前，国内期货交易所共有4家，分别是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所，其中前三家为商品期货交易所。

　　7.在我国，期货交易所会员资格的获得方式主要有(　)。

　　A.以交易所创办发起人身份加入

　　B.接受发起人的转让加入

　　C.依据期货交易所的规则加入

　　D.由期货监管部门特批加入

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』会员制期货交易所会员资格的获取方式有多种，主要是：(1)以交易所创办发起人的身份加入;(2)接受发起人的资格转让加入;(3)接受期货交易所其他会员的资格转让加入;(4)依据期货交易所的规则加入。

　　8.会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有(　)。

　　A.会员大会

　　B.理事会

　　C.专业委员会

　　D.业务管理部门

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』会员制期货交易所一般设有会员大会、理事会、专业委员会和业务管理部门。

　　9.以下属于会员制期货交易所特征的是(　)。

　　A.最高权力机构是股东大会

　　B.交易所的会员必须是股东

　　C.非营利性

　　D.由全体会员共同出资组建

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本，以其全部财产承担有限责任的非营利性法人。AB两项是公司制期货交易所的特征。

　　10.会员制和公司制期货交易所的区别包括(　)

　　A.盈利目的

　　B.法律责任

　　C.决策机构

　　D.接受监管

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』会员制和公司制期货交易所的区别一般表现为三个方面：是否以盈利为目标;适用法律不同;决策机构不同。

　　11.期货结算机构的职能包括(　)。

　　A.控制期货市场风险

　　B.担保期货交易履约

　　C.组织和监督期货交易

　　D.结算期货交易盈亏

　　『正确答案』ABD

　　『答案解析』期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。其主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。C项属于期货交易所的职能。

　　12.关于期货结算机构的表述正确的有(　)。

　　A.在结算中充当了所有合约买方的卖方

　　B.在结算中充当了所有合约卖方的买方

　　C.担保交易履约

　　D.增加了市场的信用成本

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』期货结算机构的主要职能包括：担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。其中，担保交易履约是指交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方。如果交易者一方违约，结算机构将先代替其承担履约责任，由此可大大降低交易的信用风险。

　　13.目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有(　)。

　　A.大连商品交易所

　　B.郑州商品交易所

　　C.上海期货交易所

　　D.中国金融期货交易所

　　『正确答案』ABC

　　『答案解析』我国境内期货结算制度分为全员结算制度和会员分级结算制度两种类型。郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所实行全员结算制度。中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。

　　14.以下属于期货市场上中介与服务机构的是(　)。

　　A.期货公司

　　B.居间人

　　C.期货保证金存管银行

　　D.交割仓库

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』除了期货公司外，期货市场上还存在着券商IB、居间人、期货信息资讯机构、期货保证金存管银行、交割仓库等其他期货中介与服务机构。

　　15.期货公司在期货市场中的作用主要体现在(　)。

　　A.节约交易成本，提高交易效率

　　B.为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险

　　C.降低信息的不对称性，提高投资者交易的决策效率和决策的准确性

　　D.可以高效率地实现转移风险的职能

　　『正确答案』ACD

　　『答案解析』期货公司的功能主要体现为：第一，期货公司作为衔接场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，降低了期货市场的交易成本。第二，期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度。第三，期货公司可以高效率地实现转移风险的职能，并通过结算环节防范系统性风险的发生。

　　16.下列关于期货居间人说法正确的有(　)。

　　A.是期货公司所签订期货经纪合同的当事人

　　B.独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任

　　C.接受期货公司委托

　　D.独立于期货公司和客户之外

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』期货居间人是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。其主要职责是介绍客户，即凭借手中的客户资源和信息渠道优势为期货公司和投资者“牵线搭桥”。

　　17.下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有(　)。

　　A.是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构

　　B.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节

　　C.交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督

　　D.是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行

　　『正确答案』BCD

　　『答案解析』期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。经交易所同意成为存管银行后，存管银行须与交易所签订相应协议，明确双方的权利和义务，以规范相关业务行为。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。A项，期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。