1.通常情况下，货币供应量减小，国债期货价格将( )

　　A.上涨

　　B.下跌

　　C.无规律变化

　　D.不变

　　解析：当货币供应量减小，货币紧缺，利率预期上涨，国债价格下跌，因此选择B

　　2.通常情况下，利率下降，国债期货价格将( )

　　A.上升

　　B.无规律变化

　　C.下降

　　D.不变

　　解析：利率下降，国债价格上涨，国债期货价格将上涨，选择A

　　3.投资者持有国债期货多头仓位，以下对其有利的情形是( )

　　A.市场利率上升

　　B.央行公开市场回笼货币

　　C.市场利率下降

　　D.通货膨胀率上升

　　解析：市场利率下降，国债价格上涨，因此投资者持有国债期货多头仓位当利率下降时，国债期货价格将上涨，对其有利，选择C

　　4.国债期货属于( )

　　A.商品期货

　　B.股票期货

　　C.利率期货

　　D.汇率期货

　　解析：国债期货是合约标的面额为100万元人民币，票面利率为3%的名义中短、中期、中长期国债，属于利率期货，选择C

　　5.以下不属于国债期货合约主要条款的是( )

　　A.合约标的

　　B.保证金存管银行

　　C.报价单位

　　D.交易时间

　　解析：国债期货合约主要条款包括：合约标的、交易时间、最后交易日交易时间、最小变动价位、报价方式(单位)、合约月份、可交割国债、每日价格最大波动限制、最后交易日等。不包括保证金存管银行。选择B

　　6.国债期货的标的采用名义标准券，可以扩大可交易国债的范围，( )

　　A.不影响交割时的逼仓风险

　　B.减小交割时的逼仓风险

　　C.增大交割时的逼仓风险

　　D.消除交割时的逼仓风险

　　解析：国债期货采取实物交割的交割方式，以“名义国债”作为交割标的，以此来扩大交割国债的范围，从而减小交割时的逼仓风险。选择B

　　7.中金所国债期货结算，按照当日( )对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算

　　A. 算术平均价

　　B.收盘价

　　C.结算价

　　D.开盘价

　　解析：期货实行每日无负债结算制度，结算时按照结算价对结算会员所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用进行清算，选择C

　　8.( )属于中金所规定的国债期货交易指令。

　　A.平均价成交指令

　　B.市价指令

　　C.最低价成交指令

　　D.最高价成交指令

　　解析：金融期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令，选择B

　　9.以下关于中金所5年期、10年期国债期货国债托管账户描述错误的是( )

　　A.同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户;

　　B.客户国债托管账户信息发生变更的，客户应当及时通过会员向交易所申报;

　　C.同一客户在不同会员处开户的，只需在任一会员处申报国债托管账户;

　　D.参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户;

　　解析：同一客户在不同会员处开户的，应当分别申报国债托管账户，选择C

　　10.以下关于中金所国债期货交割单位说法错误的是( )

　　A.中国结算上海分公司和深圳分公司托管的国债分别计算

　　B.合约的交割单位为面值100万元人民币的国债

　　C.每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债

　　D.每交割单位的国债可以来自不同国债托管机构的不同国债

　　解析：中国结算上海分公司和深圳分公司托管的国债分别计算，合约的交割单位为面值100万元人民币的国债，每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债，选择D

　　11.中金所国债期货交割流程中，以一般模式进行交割的，买方缴款日为( )

　　A、第三交割日

　　B、第四交割日

　　C、第二交割日

　　D、第一交割日

　　解析：交割在配对后的连续三个交易日内完成，依次为第一、第二、第三交割日，以一般模式进行交割的，第一交割日为卖方交券日，第二交割日为买方缴款日，第三交割日为收券日。选择C

　　12.适宜进行国债期货空头套期保值( )

　　A.计划三个月后买入国债

　　B.持有国债期货

　　C.持有国债现货

　　D.担心国债价格上涨

　　解析：持有国债现货，担心价格下跌，需要卖出期货进行套期保值，选择C

　　13.买进国债现货同时卖出国债期货属于( )交易

　　A.多头投机

　　B.期现套利

　　C.套期保值

　　D.跨期套利

　　解析：期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。选择B

　　14.某投资者欲买入开仓5年国债期货某合约1手，但实际操作却卖出开仓1手，该风险属于( )

　　A. 流动性风险

　　B.操作风险

　　C.信用风险

　　D.市场风险

　　解析：该风险属于操作错误，是操作风险。选择B

　　15.国债期货套期保值的目的主要是为了规避( )

　　A.信用风险

　　B.利率风险

　　C.操作风险

　　D.流动性风险

　　解析：期货套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以此对冲价格风险的方式，因国债期货属于利率期货，故此主要是为了规避利率风险。选择B

　　16.交易者进行国债期货套利时也存在一定的风险，造成其风险的原因最有可能是( )

　　A.现金交割风险

　　B.法律风险

　　C.信用风险

　　D.保证金不足风险

　　解析：进行套利交易时，如果行情波动较大，可能会存在保证金不足的情况，因此D选项是最有可能的。选择D