11.场外期权的特点包括()

　　A.交易品种单一

　　B.合约非标准化

　　C.交易对手机构化

　　D.流动性风险大

　　答案：BCD 本题考查场外期权的特点。除选项B、C、D外，场外期权的特点还包括交易品种多样、形式灵活、规模巨大和信用风险大等。

　　12.期权标的物有()

　　A.股票

　　B.燃油

　　C.股指

　　D.白银

　　答案：ABCD 期权标的物从最初的股票扩展到目前包括农产品、金属、燃油等大宗商品，债券、股指、外汇等金融产品，以及黄金、白银等贵金属在内的近百个品种。

　　13.下列对卖出看涨期权的分析中，错误的是()

　　A.不需要缴纳保证金

　　B.损益平衡点为执行价格+权利金

　　C.一般运用于预测后市上涨或已见底的情况下

　　D.标的物市场处于牛市

　　答案：ACD 卖出看涨期权需要缴纳保证金;一般运用于预测后市下跌或见顶的情况下，以赚取更大的利润;标的物市场处于熊市。

　　14.期权交易的简单策略有()

　　A.买进看涨期权

　　B.卖出看涨期权

　　C.买进看跌期权

　　D.卖出看跌期权

　　答案：ABCD 期权交易的简单策略有四种：买进看涨期权、卖出看涨期权，买进看跌期权、卖出看跌期权，其他所有的交易策略都因此而派生。

　　15.中国期货保证金监控中心的主要职能包括()

　　A.为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务

　　B.代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置

　　C.承担期货市场统一开户工作

　　D.为监管机构、交易所等提供信息服务

　　答案：ABCD 中国期货保证金监控中心的主要职能有：(1)建立和完善期货保证金监控、预警机制，及时发现并向监管部门报告影响期货保证金安全的问题;(2)为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务;(3)代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置;(4)负责期货市场运行监测监管系统建设，并承担期货市场运行的监测、监管及研究分析等工作;(5)承担期货市场统一开户工作;(6)为监管机构、交易所等提供信息服务;(7)中国证监会规定的其他职能。

　　16.在期货交易中，期货公司的主要风险有()

　　A.道德风险

　　B.技术风险

　　C.客户信用风险

　　D.法律风险

　　答案：ABCD 期货公司的主要风险有：(1)管理风险;(2)价格预测风险;(3)业务操作风险;(4)客户信用风险;(5)技术风险;(6)法律风险;(7)道德风险。

　　17.根据《期货交易管理条例》的规定，期货交易所应履行的职责有()

　　A.提供期货交易的场所、设施和服务

　　B.设计合约、安排合约上市

　　C.为期货交易提供集中履约担保

　　D.按照章程和交易规则对会员进行监督管理

　　答案：ABCD 本题考查期货交易所的职责。期货交易所履行下列职责：(1)提供交易的场所、设施和服务;(2)设计合约，安排合约上市;(3)组织并监督交易、结算和交割;(4)为期货交易提供集中履约担保;(5)按照章程和交易规则对会员进行监督管理;(6)国务院期货监督管理机构规定的其他职责。

　　18.期货交易所是期货市场重要的自律监管机构。从国际经验看，各国期货交易所进行的自律管理所涉及的内容基本相似，一般包括()

　　A.审查会员资格

　　B.监督交易动作规则和程序的执行

　　C.制定客户定单处理规范

　　D.规定市场报告和交易记录制度

　　答案：ABCD 本题考查交易所进行的自律管理所涉及的内容。从国际经验看，各国期货交易所进行的自律管理所涉及的内容基本相似。一般包括：(1)审查会员资格;(2)监督交易动作规则和程序的执行;(3)制定客户定单处理规范;(4)规定市场报告和交易记录制度;(5)实施市场稽查和惩戒;(6)加强对制造假市场的监管。

　　19.交易所在加强已有的风险监管制度执行力度的同时，根据期货交易风险的特点，还可采取()

　　A.加强资本的充足性管理，制定适当的资本充足标准，以避免信用风险的发生

　　B.根据资本多少确定交易的持仓限额

　　C.合理制定并及时调整保证金率，以避免发生连锁性的合同违约风险

　　D.加强交易系统的开发、维护和检修，防止因系统故障而造成的作业风险的发生

　　答案：ABCD 本题考查交易所内部风险控制机制。除题干中的四项外还可以采取的措施有：(1)加强清算、结算和支付系统的管理，协调期货和现货市场，以增强衍生产品的流动性和应变能力，降低流动风险;(2)加强交易合约的合理化设定，实行适当的交易制度，尽可能保持交易活动最大的流动性。

　　20.相对于期货交易而言，期权的主要特点有()

　　A.权利不对等，期权合约中约定的买入或卖出标的物的选择权归属买方

　　B.义务不对等，期权卖方负有必须履约的义务

　　C.收益和风险不对等

　　D.保证金缴纳情况不同

　　答案：ABCD 本题考查期权交易与其他交易的区别。与其他交易相比，期权交易的最大特点是买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等，且损益状态为非线性，具体分析如下：(1)权利不对等，期权合约中约定的买入或卖出标的物的选择权归属买方;(2)义务不对等，期权卖方负有必须履约的义务;(3)收益和风险不对等;(4)保证金缴纳情况不同;(5)独特的非线性损益结构。