11.外汇风险中交易风险的主要表现包括()

　　A.国外筹资中的汇率风险

　　B.以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险

　　C.以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险

　　D.待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少的货币去换取另一种货币的风险

　　答案：ABCD 本题考查外汇风险中交易风险的表现。交易风险的主要表现是：(1)以即期或延期付款为支付条件的商品或服务的进出口，在装运货物或提供服务后而尚未收支货款或服务费用这一期间，外汇汇率变化所造成的风险;(2)以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未清偿前所存在的风险;(3)待交割的远期外汇合同的一方，在该合同到期时，由于外汇汇率变化，交易的一方可能要拿出更多或较少货币去换取另一种货币的风险;(4)国外筹资中的汇率风险。

　　12.导致经常项目出现逆差的表现有()

　　A.经济增长率高

　　B.国民收入增加

　　C.国内需求水平提高

　　D.进口增加

　　答案：ABCD 一国经济增长率高，意味着国民收入增加，国内需求水平提高，将会带来进口的增加，从而导致经常项目出现逆差。

　　13.下列有关跨市套利的经验法则的说法中，正确的有()

　　A.两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出

　　B.两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出

　　C.两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入

　　D.两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出

　　答案：BC 进行跨市套利的经验法则是：(1)两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出;(2)两个市场都进入牛市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入;(3)两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅高于B市场，则在A市场卖出，在B市场买入;(4)两个市场都进入熊市，预期A市场的涨幅低于B市场，则在A市场买入，在B市场卖出。

　　14.货币互换的进行，必须要求两笔资金()

　　A.金额相同

　　B.期限相同

　　C.计算利率方法相同

　　D.货币不同

　　答案：ABCD 货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

　　15.在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括()

　　A.失业率

　　B.消费者物价指数

　　C.生产者物价值数

　　D.GDP

　　答案：ABCD 在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括：国内生产总值、工业生产指数、消费者物价指数、生产者物价指数、零售业销售额、失业率、耐用品订单及其他经济指标等。

　　16.目前，我国债券市场形成了()三个基本子市场在内的统一分层的市场体系。

　　A.银行间市场

　　B.交易所市场

　　C.商业银行柜台市场

　　D.人民银行市场

　　答案：ABC 本题考查我国债券市场体系。目前，我国债券市场形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场在内的统一分层的市场体系。

　　17.利率期货套利交易包括()两大类。

　　A.期货邀约套利策略

　　B.期货合约间套利策略

　　C.期现套利策略

　　D.期现保值策略

　　答案：BC 本题考查利率期货套利交易的分类。利率期货套利交易包括期货合约间套利策略和期现套利策略两大类。

　　18.债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在的关系为()

　　A.零息债券的久期等于到它的到期时间

　　B.债券的久期与票面利率呈负相关关系

　　C.债券的久期与到期时间呈正相关关系

　　D.债券的付息频率与久期呈负相关关系

　　答案：ABCD 本题考查债券各要素的相互关系。债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在以下关系：(1)零息债券的久期等于到它的到期时间;(2)债券的久期与票面利率呈负相关关系;(3)债券的久期与到期时间呈正相关关系;(4)债券的付息频率与久期呈负相关关系;(5)债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

　　19.下列有关欧洲期货交易所德国中期国债期货合约的说法中，正确的是()

　　A.中期国债的剩余期限为4.5～5.5年

　　B.按面值100欧元国债价格报价(保留1位小数)

　　C.最小价格波动为0.01(10欧元/手)

　　D.采用实物交割

　　答案：ACD 德国中期国债期货合约的报价方式是按面值100欧元国债价格报价(保留两位小数)。

　　20.下列关于CME 13周美国短期国债期货合约的说法中，正确的是()

　　A.合约月份是最近到期的3个连续月，随后4个循环季月

　　B.循环季月按照3月、6月、9月、12月循环

　　C.交割采用实物交割方式

　　D.合约单位是面额为1 000 000美元的3个月期(13周)美国短期国债

　　答案：ABD 13周美国短期国债期货合约的交割方式为现金交割。