11.芝加哥商业交易所活跃的外汇交易品种有___ABC___。

　　A.欧元

　　B.日元

　　C.加拿大元

　　D.奥地利先令

　　解析：[解析] 芝加哥商业交易所活跃的外汇交易品种有欧元、日元、加拿大元、瑞士法郎、英镑、墨西哥比索及澳大利亚元。

　　12.下列关于外汇期货卖出套期保值的说法中，正确的有___ACD___。

　　A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值，可以采取卖出套期保值

　　B.持有外汇资产者，担心未来货币升值，可以采取卖出套期保值

　　C.套期保值的操作实质是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇价上下波动的影响

　　D.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下降造成损失，可以采取卖出套期保值

　　解析：[解析] 适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括：(1)持有外汇资产者，担心未来货币贬值;(2)出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。外汇期货市场的套期保值操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇价上下波动的影响。

　　13.下列关于芝加哥商业交易所的欧元期货合约的说法中，正确的有___BCD___。

　　A.合约月份为连续13个日历月再加上2个延后的季度月

　　B.交易单位为125000欧元

　　C.最小变动价位为0.0001点，每合约12.50美元

　　D.每日价格波动不设限制

　　解析：[解析] 选项A是芝加哥商业交易所人民币期货合约月份。欧元期货合约月份为6个连续的季度月。

　　14.利率期货合约基于货币资金的代表性品种有____ABC__。

　　A.3个月欧元银行间拆放利率期货

　　B.3个月英镑利率期货

　　C.28天期银行间利率(墨西哥衍生品交易所)期货

　　D.4个月欧元利率期货

　　解析：[解析] 本题考查利率期货合约基于货币资金的代表性品种。利率期货合约基于货币资金的代表性品种有3个月欧元银行间拆放利率期货、3个月英镑利率期货、28天期银行间利率(墨西哥衍生品交易所)期货等。

　　15.中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，大致经历的阶段包括____ABCD__。

　　A.萌芽阶段(1981～1987年)

　　B.起步和探索阶段(1988～1996年)

　　C.市场体系构建阶段(1997～2002年)

　　D.加速发展阶段(2003年至今)

　　解析：[解析] 本题考查中国债券市场经历的阶段。中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，大致经历了四个阶段：(1)萌芽阶段(1981～1987年);(2)起步和探索阶段(1988～1996年);(3)市场体系构建阶段(1997～2002年);(4)加速发展阶段(2003年至今)。

　　16.CBOT的美国中长期国债期货交易在全球具有代表性，其主要交易品种有___ABCD___美国中期国债期货和美国长期国债期货。

　　A.2年期

　　B.3年期

　　C.5年期

　　D.10年期

　　解析：[解析] CBOT的美国中长期国债期货交易在全球具有代表性，其主要交易品种有2年期、3年期、5年期、10年期美国中期国债期货和美国长期国债期货。

　　17.确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有___CD___。

　　A.历史久期法

　　B.全面价值法

　　C.修正久期法

　　D.基点价值法

　　解析：[解析] 本题考查确定利率期货套期保值比率的方法。在债券价格分析中，常用修正久期和基点价值来衡量债券价格对利率的敏感度和波动性。相应地，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有修正久期法和基点价值法。

　　18.假如面值为100000美元的1年期国债，按照8%的年贴现率发行，下列说法中正确的是__ABD____。

　　A.发行价为92000美元

　　B.利息收入为8000美元

　　C.实际收益率等于年贴现率

　　D.实际收益率为8.7%

　　解析：[解析] 发行价为：100000×(1-8%)=92000(美元);利息收入为：100000×8%=8000(美元);实际收益率为：8%÷(1-8%)=8.7%。

　　19.利率期货价格波动的影响因素包括__ABCD____。

　　A.政策因素

　　B.经济因素

　　C.全球主要经济体利率水平

　　D.消费者收入水平

　　解析：[解析] 影响市场利率以及利率期货价格的主要因素包括政策因素、经济因素、全球主要经济体利率水平和其他因素(包括人们对经济形势的预期、消费者收入水平、消费者信贷等其他因素也会在一定程度上影响市场利率的变化)。

　　20.下列关于欧洲美元期货合约的说法中，正确的有___ACD___。

　　A.报价方式采用指数报价法

　　B.合约月份为最近到期的4个连续循环季月，随后延伸10年的40个连续月

　　C.最小变动价位是最近到期合约为1/4个基点，其他合约为1/2个基点

　　D.采用现金交割的方式交割