二、多项选择题

　　1.关于期货套利交易和期货投机交易的描述，正确的有( )。

　　A.期货套利交易可利用相关期货合约价差的有利变动而获利

　　B.期货投机交易是利用某一期货合约价格的有利变动而获利

　　C.套利交易和投机交易均有利于市场流动性的提高

　　D.套利交易的风险一般高于投机交易的风险

　　【答案】ABC

　　2.以下属于基差走强的情形是( )。

　　A.基差从负值变为正值

　　B.基差从正值变为负值

　　C.基差为负值，且绝对值越来越大

　　D.基差为正值，且数值越来越大

　　【答案】AD

　　3.期货投机交易的作用包括( )。

　　A.承担期货价格风险

　　B.促进价格发现

　　C.提高期货市场波动性

　　D.促进期货价格趋稳

　　【答案】ABD

　　4.导致不完全套期保值的原因主要有( )等。

　　A.利用初级产品的期货品种对产成品套期保值时，两者价格变化存在差异性

　　B.期货市场建立的头寸数量与被套期保值的现货数量不完全一致

　　C.期货合约标的物与现货商品等级存在差异，导致两个市场价格变动程度存在差异

　　D.期货价格与现货价格变动幅度并不完全一致

　　【答案】ABCD

　　5.股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与( )等有关。

　　A.现货指数价格波动率

　　B.现货红利率

　　C.利率

　　D.现货市场股票指数

　　【答案】BCD

　　6.以下选项属于跨市套利的是( )。

　　A.卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约

　　B.买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

　　C.买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约

　　D.卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约

　　【答案】AB

　　7.下列关于远期交易和期货交易的说法中，正确的是( )。

　　A.期货交易是由远期现货交易演变发展而来

　　B.远期交易在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸

　　C.期货交易中，大多数期货合约是通过到期交割方式了结交易的

　　D.保证金制度使期货交易具有杠杆作用

　　【答案】ABD

　　8.在形态分析中，价格形态分为( )。

　　A.持续整理形态

　　B.上升形态

　　C.下降形态

　　D.反转突破形态

　　【答案】AD

　　9.关于经济周期对价格波动的影响，以下描述正确的有( )。

　　A.在衰退阶段，需求减少，供给大大超过需求，库存增加导致商品价格下降

　　B.在萧条阶段，社会购买力仍然降低，商品销售仍然困难，但价格处在较高的水平

　　C.在衰退阶段，生产的减少和需求的增加，促使价格逐步回升

　　D.在高涨阶段，供给满足不了日益增长的需求，从而导致商品价格上升

　　【答案】AD

　　10.无上影线阴线中，实体的上边线表示( )。

　　A.最低价

　　B.最高价

　　C.收盘价

　　D.开盘价

　　【答案】BD

　　11.关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有( )。

　　A.交易所有权利对存管银行的期货结算业务进行监督

　　B.是由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行

　　C.是负责交易所期货交易的统一结算，保证金管理和结算风险控制的机构

　　D.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节

　　【答案】ABD

　　12.企业在套期保值操作上所面临的风险包括( )。

　　A.基差风险

　　B.流动性风险

　　C.现金流风险

　　D.操作风险

　　【答案】ABCD

　　13.某交易者卖出7月燃料油期货合约的同时买入9月燃料油期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。

　　A.7月合约价格为3460元/吨，9月合约价格为3370元/吨

　　B.7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3600元/吨

　　C.7月合约价格为3400元/吨，9月合约价格为3570元/吨

　　D.7月合约价格为3470元/吨，9月合约价格为3560元/吨

　　【答案】BC

　　14.( )为实值期权。

　　A.执行价格低于当时标的物价格的看涨期权

　　B.执行价格高于当时标的物价格的看跌期权

　　C.执行价格高于当时标的物价格的看涨期权

　　D.执行价格低于当时标的物价格的看跌期权

　　【答案】AB

　　15.下列说法中，( )是正确的。

　　A.期货市场与现货市场一样，都采用“一手交钱，一手交货”的交易方式

　　B.现货交易都是以买卖实物商品或金融产品为目的

　　C.现货交易的对象是现有的实物商品，期货交易的对象是未来的实物商品

　　D.期货交易的主要目的是为了对冲现货市场价格波动的风险或利用期货市场价格波动获取收益

　　【答案】BD

　　16.下列对期现套利描述正确的是( )。

　　A.商品期货期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业

　　B.期现套利只能通过交割来完成

　　C.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利

　　D.只有期货与现货的价差低于持仓费时，才可以进行期现套利

　　【答案】AC

　　17.企业现货头寸属于多头的情形有( )。

　　A.企业持有实物商品或资产

　　B.企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产

　　C.计划在未来买入某商品或资产

　　D.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

　　【答案】AD

　　18.关于场内期权权利金的说法，正确的是( )。

　　A.权利金是通过买卖双方竞价确定的

　　B.权利金是由期权合约约定的

　　C.权利金是由交易所规定的

　　D.权利金是期权的市场价格

　　【答案】AD

　　19.3个月欧洲美元期货的报价为93.58时，意味着该合约标的的( )。

　　A.3个月的贴现率为1.605%

　　B.年利率为6.66%

　　C.3个月的存款利率为1.605%

　　D.年利率为6.42%

　　【答案】CD

　　20.投资者为了规避代理风险，在选择期货公司时应考虑( )等。

　　A.期货公司的经营状况

　　B.期货公司交易系统的风险性

　　C.期货公司的资信

　　D.期货公司的规模

　　【答案】ACD