16.题干:以下说法正确的是(　　)。

　　A:考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界

　　B:考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界

　　C:当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

　　D:当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。

　　参考答案[C]

　　17.题干:以下为实值期权的是(　　)。

　　A:执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权

　　B:执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权

　　C:执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权

　　D:执行价格为350，市场价格为300的买入看涨期权

　　参考答案[B]

　　18.题干:7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是(　　)。

　　A:200点　　B:180点　　C:220点　　D:20点

　　参考答案[C]

　　19.题干:某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权，权利金为15美分/蒲式耳，卖出执行价格为290美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为(　　)美分/蒲式耳。

　　A:290　　B:284　　C:280　　D:276

　　参考答案[B]

　　20.题干:以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于(　　)。

　　A:买入跨式套利　　B:卖出跨式套利　　C:买入宽跨式套利　　D:卖出宽跨式套利

　　参考答案[B]

　　21.题干:买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于(　　)。

　　A:买入跨式套利　　B:卖出跨式套利　　C:买入蝶式套利　　D:卖出蝶式套利

　　参考答案[C]

　　22.题干:期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是(　　)。

　　A:管理费　　B:经纪佣金　　C:营销费用　　D:CTA费用

　　参考答案[D]

　　23.题干:在美国，期货投资基金的主要管理人是(　　)。

　　A:CTA　　B:CPO　　C:FCM　　D:TM

　　参考答案[B]

　　24.题干:期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是(　　)。

　　A:管理费　　B:CTA费用　　C:经纪佣金　　D:承销费用和营销费用

　　参考答案[A]

　　25.题干:市场资金总量变动率超过临界值，则表明有可能(　　)。

　　A:价格将大幅波动　　B:投机成分过高　　C:有人操纵市场　　D:期货价与现货价偏离程度加大

　　参考答案[A]

　　26.题干:在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是(　　)。

　　A:中国证监会　　B:中国期货业协会　　C:期货交易所　　D:期货经纪公司

　　参考答案[B]

　　27.题干:假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为(　　)。

　　A:2.5%　　B:5%　　C:20.5%　　D:37.5%

　　参考答案[D]

　　28.题干:基差交易是指按一定的基差来确定(　　)，以进行现货商品买卖的交易形式。

　　A:现货与期货价格之差　　B:现货价格与期货价格　　C:现货价格　　D:期货价格

　　参考答案[C]

　　29.题干:6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是(　　)。

　　A:1250欧元　　B:-1250欧元　　C:12500欧元　　D:-12500欧元

　　参考答案[B]

　　30.题干:1月5日，大连商品交易所大豆3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是(　　)元/吨。

　　A:2716　　B:2720　　C:2884　　D:2880

　　参考答案[A]