期货从业资格考试

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2019年期货从业资格考试期货基础知识综合试题及答案9

来源 :中华考试网 2019-02-02

  1.假定年利率r为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15目的指数期货理论价格是(  )点。

  A.1459.64  B.1468.64  C.1469.64   D.1470.64

  2.某组股票现值为100万元,预计隔2个月后可收到红利1万元,当时市场年利率为12%,如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约,则净持有成本和合理价格分别为(  )。

  A.19900元和1019900元  B.20000元和1020000元   C.25000元和1025000元  D.30000元和1030000元

  3.7月1日,某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期,执行价格为10200点的恒生指数看跌期权,同时,他又以120点的权利金卖出一张9月份到期,执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )。

  A.200点  B.180点  C.220点  D.20点

  4.某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳,同时买人5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美务,权利金为12美分,则该期权的损益平衡点为(  )美分。

  A.278  B.288  C.296   D.302

  5.2008年5月份,某投资者卖出一张7月到期执行价格为14900点的恒指看涨期权,权利金为500点,同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为(  )点时,可以获得最大盈利。

  A.14800  B.1490  C.15000   D.15250

  6.某投资者共拥有20万元总资本,准备在黄金期货上进行多头交易,当时,每一合约需要初始保证会2500元。当采取10%的规定来决定期货头寸多少时,该投资者最多可买人(  )手合约。

  A.4  B.8  C.10  D.20

  7.上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200形吨,5月份铜合约的价格是63000衫吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投资者获利最大的是 (  )。

  A.3月份铜合约的价格保持不变,5月份铜合约的价格下跌了50元/吨

  B.3月份铜合约的价格下跌了70元/吨,5月份铜合约的价格保持不变

  C.3月份铜合约的价格下跌了250元/吨,5月份铜合约价格下跌了170元/吨

  D.3月份铜合约的价格下跌了170元/吨,5月份铜合约价格下跌了250元/吨

  8.假设年利率为6%,年指数股息率为1%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日的现货指数分别为1450点,则当日的期货理论价格为(  )点。

  A.1537  B.1486.47  C.1468.13   D.1457.03

  9.某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权,又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权,再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约,则该投资者到期结算可以获利(  )美元。

  A.2.5  B.2 C.1.5  D.0.5

  10.某投资者于2008年5月份以3.2美元/盎司的权利金买入一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权,以4.3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元、盎司的8月黄金看涨期权;以380.2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约,合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司,则该投资者的利润为(  )美元/盎司。

  A.0.9  B.1.1  C.1.3  D.1.5

  11.某公司购人500吨小麦,价格为1300元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易,小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为( )。

  A.-50000元  B.10000元   C.-3000元  D.20000元

  12.7月1日,大豆现货价格为2020元/吨,某加工商对该价格比较满意,希望能以此价格在一个月后买进200吨大豆。为了避免将来现货价格可能上涨,从而提高原材料成本,决定在大连商品交易所进行套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约,成交价格2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时,卖出20手9月大豆合约平仓,成交价格2060元。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下,8月1日对冲平仓时基差应为(  )元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。

  A.>-30  B.<-30  C.<30   D.>30

  13.假定某期货投资基金的预期收益率为10%,市场预期收益率为20%,无风险收益率4%,这个期货投资基金的贝塔系数为(  )。

  A. 2.5%  B.5%  C.20.5%  D.37.5%

  14. 6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率(EuRIBOR)期货合约,6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下,该投机者的净收益是(  )。

  A.1250欧元  B.-1250欧元   C.12500欧元  D.-12500欧元

  15.假设4月1日现货指数为1500点,市场利率为5%,交易成本总计为15点,年指数股息率为1%,则( )。

  A.若不考虑交易成本,6月30日的期货理论价格为1515点

  B.若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会

  C.若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会

  D.若考虑交易成本,6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会

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