2020期货从业资格证考试《期货基础知识》知识点：期货结算机构
来源 :中华考试网 2020-09-08
中期货结算机构
一、性质与职能
期货结算机构是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构。
职能：
(一)担保交易履约
结算所成为所有合约交易的对手方。结算会员及其客户才可以随时对冲合约。
(二)结算交易盈亏：每日
(三)控制市场风险
二、期货结算机构的形式：2种形式
1.结算机构是某一交易所内部机构。风险承担能力有限。我国交易所采用这种形式。
2.独立的结算公司，为一家或多家期货交易所提供结算服务。各为独立法人，需要一定沟通和协调成本。
三、期货结算制度
国际上，结算机构通常采用分级结算制度。
第一层，结算机构对结算会员(期货公司或金融机构)进行结算
第二层，结算会员对非结算会员;结算会员对结算会员代理客户之间的结算。
第三层，非结算会员对非结算会员的代理客户的结算。
“金字塔”形有利于建立期货市场风险防范的防火墙。
四、我国境内期货结算机构
四家交易所的结算机构均为内部机构，交易所既提供交易服务，也提供结算服务。
交易所的职能除组织和监督期货交易外，还包括：组织并监督结算和交割，保证合约履行;监督会员行为;监管指定交割仓库。
(一)全员结算制度。
郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所实行全员结算制度。
(二)分级结算制度。中国金融期货交易所
期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。
会员分为：交易会员(非结算会员)、交易结算会员(为客户)、全面结算会员(为客户、协议交易会员)、特别结算会员(协议交易会员)。
结算权限越大，相应的资信要求就越高。
结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。
(1)结算担保金：由结算会员依交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。
(2)结算担保金包括：基础结算担保金(参与结算交割业务必须缴纳的最低数额)、变动结算担保金(超出的部分)
(3)以现金形式缴纳担保金。
例题：
1.以下不属于期货交易所职能的是( )。
A.设计合约、安排上市
B.发布市场信息
C.制定并实施业务规则
D.制定期货合约交易价格
2.( )不属于会员制期货交易所的设置机构。
A.会员大会
B.董事会
C.理事会
D.各业务管理部门
3.期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的( )方式免除合约履行义务。
A.实物交割
B.现金结算交割
C.对冲平仓
D.套利投机
4.期货公司在期货市场中的作用主要有( )。
A.根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力
B.期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险
C.严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险
D.监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥
5.截至2007年3月，中国期货业协会共有186家会员单位，其中特别会员( )家。
A.2
B.3
C.4
D.5
6.期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在( )和规定的地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
A.将来某一特定时间
B.当天
C.第二天
D.一个星期后
7.目前交易量最大的期货晶种是( )。
A.利率期货
B.股指期货
C.外汇期货
D.能源期货
参考答案：
1.【答案】D
【解析】期货交易所主要有以下职能：①提供交易场所、设施和服务;②制定并实施业务规则;③设计合约、安排合约上市;④组织和监督期货交易、结算和交割;⑤监控市场风险;⑥保证合约履行;⑦发布市场信息;⑧按照章程和交易规则对会员进行监督管理;⑨监管指定交割仓库。
2.【答案】B
【解析】董事会属于公司制期货交易所的设置机构。
3.【答案】C
【解析】对冲平仓是期货交易特有的方式，在期货结算机构中，对冲平仓作为免除合约履行的一种独有的方式而存在。
4.【答案】C
【解析】AD两项为期货交易所的主要职能，B项期货公司并不能担保客户的交易履约。
5.【答案】B
【解析】截至2007年3月，中国期货业协会共有186家会员单位，其中团体会员183家，特别会员3家。
6.【答案】A
【解析】期货交易的交割时间是在合约签订的将来某一特定时间。
7.【答案】B
【解析】目前，股指期货已成为金融期货，同时也是所有期货交易品种中交易量最大的品种。但在美国，利率期货的交易量最大
