单项选择题：

　　1.利用MACD进行价格分析时，正确的认识是()。

　　A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势

　　B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势

　　C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素

　　D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离

　　参考答案：C

　　参考解析：C项，MACD的优点是利用了二次移动平均来消除价格变动当中的偶然因素，因此，对于价格运动趋势的把握是比较成功的。在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠。价格在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认为价格即将反转;而价格在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。

　　2.下列关于场外期权说法正确的是()。

　　A.场外期权的各个合约条款都是标准化的

　　B.相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格

　　C.场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权

　　D.场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方

　　参考答案：C

　　参考解析：场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权。相对于场内期权而言，场外期权的各个合约条款都不必是标准化的，合约的买卖双方可以依据双方的需求进行协商确定。因此，场外期权在合约条款方面更加灵活。此外，场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。

　　3.一般情况下，利率互换交换的是()。

　　A.本金

　　B.相同特征的利息

　　C.不同特征的利息

　　D.本金和不同特征的利息

　　参考答案：C

　　参考解析：一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。

　　4.某货币当前汇率为0.56，汇率波动率为15%，国内无风险利率为年率5%，外国无风险利率年率为8%，则根据货币期权的定价模型，期权执行价格为0.5的6个月期欧式货币看跌期权价格为()美元。

　　A.0.005

　　B.0.0016

　　C.0.0324

　　D.0.0791

　　参考答案：B

　　5.回归系数检验指的是()。

　　A.F检验

　　B.t检验

　　C.单位根检验

　　D.格兰杰检验

　　参考答案：B

　　参考解析：t检验又称为回归系数检验，在一元线性回归模型中包括以下四个步骤：①提出假设;②构造t统计量;③给定显著水平仅，查自由度为n-2的t分布表，得出临界值;④根据决策准则进行判断。

　　多项选择题

　　1.按照发行主体不同，债券可划分为(　　)。

　　A.政府债券

　　B.凭证债券

　　C.公司债券

　　D.金融债券

　　参考答案：ACD

　　参考解析：按发行主体不同，可划分为政府债券、公司债券和金融债券。

　　2.依据马尔基尔(Malkiel)债券定价原理，对于面值相同的债券，如果(　　)，由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。

　　A.到期期限越长

　　B.到期期限越短

　　C.息票率越高

　　D.息票率越低

　　参考答案：AD

　　参考解析：由马尔基尔债券定价的5个原理可知到期期限越长，息票率越低，价格的波动幅度越大。

　　3.下列关于股票的说法，正确的是(　　)。

　　A.常见的股票有普通股票和优先股票两种

　　B.影响股票投资价值的因素一般情况下分为外部因素和内部因素

　　C.净资产增加，股价上涨;净资产减少，股价下降

　　D.股票的估值方法可以分为绝对估值方法和相对估值方法

　　参考答案：ABCD

　　4.资本资产定价模型的基本假设包括(　　)。

　　A.需要考虑证券交易费用及税赋

　　B.所有的投资者都是理性的，或者都是风险厌恶的

　　C.每种资产都可以无限细分

　　D.市场不是完全竞争的，单个投资者的交易行为会对证券价格产生实质性影响

　　参考答案：BC

　　参考解析：证券交易税费忽略不计，市场是完全竞争的，单个投资者的交易行为不会对证券价格产生实质性影响。

　　判断题：

　　1.一般而言，付息间隔短的债券，风险相对较大。()

　　参考答案：×

　　参考解析：一般而言，付息间隔短的债券，风险相对较小。

　　2.分散化投资组合能够减少系统性风险，降低整个投资组合的风险。()

　　参考答案：×

　　参考解析：分散化投资组合能够减少非系统性风险，降低整个投资组合的风险。

　　3.利率风险、汇率风险、政策风险等均可以成为非系统性风险。()

　　参考答案：×

　　参考解析：利率风险、汇率风险、政策风险等均可以成为系统性风险。

　　4.久期度量了债券价格关于利率的敏感性。只有当利率变化幅度较小时，结果的近似度才相对较高。()

　　参考答案：√

　　5.债券价格的变动程度和收益率变动之间的关系是线性关系。()

　　参考答案：×

　　参考解析：债券价格的变动程度和收益率变动之间的关系是非线性关系。