2020年期货投资分析备考练习及答案(九)
来源 :中华考试网 2020-03-05
中[单选]16、某投资者4月5日买入7月份小麦看跌期权,执行价格为9S0美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,第二天以20美分/蒲式耳的权利金平仓。则盈亏情况为( )
A、不盈不亏
B、无法判断
C、盈10美分/蒲式耳
D、亏10美分/蒲式耳
答案:D
[单选]17、某投资者花100点买入指数看涨期权1份,执行价为1500点,则行权会盈利的指数交割价区间是( )
A、1400点到1500点
B、1500点到1600点
C、小于1400点
D、大于1600点
答案:D
[单选]18、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后( )
A、盈利45000元
B、亏损45000元
C、盈利15000元
D、亏损15000元
答案:A
[单选]19、10年期国债期货合约的报价为97-125,则该期货合约的价值为( )美元。
A、97125
B、97039.01
C、97390.63
D、102659.36
答案:C
[单选]20、某1年期国债,面值10万元,年贴现率6%,则其到期收益率为( )
A、6%
B、12.78%
C、1.5%
D、6.38%
答案:D
[单选]21、2月1日,投资者买入1份3月份期货合约,价格为1280元/吨,同时卖出1份5月份期货合约,价格为1310元/吨;2月24曰,3月份期货合约的价格为1250元/吨,5月份期货合约的价格为1295吨。则该价差投资策略的盈亏情况为( )元/吨。
A、净亏损15
B、净盈利15
C、净盈利45
D、净亏损45
答案:A
[单选]22、3月1日,投资者买入价格为1450元/吨的1000吨现货,同时卖出5月份期货合约100手(1手10吨),价格为1990元/吨。4月1日,投资者以1420元/吨的价格卖现货,同时在期货市场以1950元/吨的价格平仓。则此投资策略的盈亏情况为( )
A、期货市场盈利3万元,现货巿场损失4万元,净亏损1万元
B、期货市场盈利4万元,现货市场损失3万元,净盈利1万元
C、期货市场亏损3万元,现货市场盈利4万元,净盈利1万元
D、期货市场亏损4万元,现货巿场盈利3万元,净亏损1万元
答案:B
[单选]23、大豆的现货价格为5100元/吨,无风险利率为4%,仓储费为0.6元/吨天,则3月17日买入的3个月后交割的理论期货价格为( )元/吨。
A、5151
B、5206.2
C、5154.6
D、5103.6
答案:B
[单选]24、6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价为2230元/吨,交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为( )元。
A、44600
B、22200
C、44400
D、22300
答案:A
解析:手数乘以结算价再乘以每手合约的吨数,得出合约的总价值,然后用总价值乘以保证金比例,得出所要上交的保证金。40*2230*10*0.05=44600
[单选]25、某投机者预计9月份白糖价格上升,买入10手白糖期货,成交价3700元/吨,但白糖价格不升反降,白糖期货价格降至3660元/吨,于是再买10手。则价格应反弹到( )元/吨才能恰好避免损失。
A、3690
B、3680
C、3710
D、3670
答案:B
[单选]26、某存款凭证面值1000元,期限为1年,年利率6%,现距到期还有3个月,现市场实际利率8%,该凭证现价格是多少
A、1018.87
B、981.48
C、1064.04
D、1039.22
答案:D
[单选]27、假设某公司收到l000万欧元的资金,并将其转为3个月期固定利率的定期存款,由于担心期间市场利率会上升,使定期存款投资收益相对下降,于是利用Eumnext-Liffe的3个月欧元利率期货合约进行套利保值,以94.29的价格卖出10张合约,3个月后,以92.40的价格买入平仓。该套期保值中,期货市场的交易结果是( )欧元。
A.盈利18900
B.亏损18900
C.盈利47250
D.亏损47250
答案:C
解析:卖出价格为94.29,买入价格为92.40,盈利为(94.29-92.40)×100×25×10=47250(欧元)。
[单选]28、有l0年期银行存款l000元,年利率为4%,按单利计算,l0年后存款到期时的本利和是( )。
A.1200
B.1400
C.1600
D.1800
答案:B
[单选]29、假设用于CBOT 30年期国债期货合约交割的国债,转换因子是1.474。该合约的交割价格为ll0一16,则买方需支付( )来购入该债券。
A.74735.41美元
B.74966.08美元
C.162375.84美元
D.162877美元
答案:D
[单选]30、2008年6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到20000港元的红利。则此远期合约的合理价格为( )港元。
A.700023
B.744867
C.753857
D.754933
答案:B