一、单项选择题

　　1.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是( D)。

　　A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出

　　B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具

　　C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动

　　D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度

　　2.使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类似变量的变动而发生调整指的是( A)。

　　A.嵌入衍生工具

　　B.交易所交易的衍生工具

　　C.OTC交易的衍生工具

　　D.独立衍生工具

　　3.除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为( D)。

　　A.欧式期权

　　B.美式期权

　　C.修正美式期权

　　D.奇异型期权

　　4.下面(C )不是2006年以来我国资产证券化业务的特点。

　　A.发行规模大幅增长，种类增多，发起主体增加

　　B.机构投资者范围增加

　　C.监管机构的管理更加严格

　　D.二级市场交易尚不活跃

　　5.股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的( B)。

　　A.±5%

　　B.±10%

　　C.±20%

　　D.±50%

　　6.债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中(A )品种最为活跃。

　　A.7天

　　B.15天

　　C.30天

　　D.60天

　　7.(B )是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。

　　A.金融期货合约

　　B.金融远期合约

　　C.互换

　　D.金融期权

　　8.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由( B)开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场J二可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。

　　A.中央银行

　　B.商业银行

　　C.保险公司

　　D.证券交易所

　　9.下列有关金融期货叙述不正确的是(C )。

　　A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易

　　B.在世界各国，金融期货交易至少要受到l家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求

　　C.金融期货交易是非标准化交易

　　D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度

　　10.为保障投资者利益，确保股指期货顺利推出，我国一些机构制定了相关法规和规则，符合规定的投资者方能办理股指期货开户和相关交易。这些机构不包括(C )。

　　A.中国证监会

　　B.中国期货业协会

　　C.证券业协会

　　D.中国金融期货交易所

　　11.关于限仓制度叙述不正确的是( D)。

　　A.是为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为

　　B.是对交易者持仓数最加以限制的制度

　　C.限仓制度是金融期货的主要交易制度之一

　　D.限仓制度是交易所建立大户报告制度后建立的风险控制制度

　　12.关于利率期货叙述不正确的是(A )。

　　A.其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类浮动收益金融工具

　　B.利率期货主要是为了规避利率风险而产生的

　　C.固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般呈反向关系

　　D.利率期货品种主要包括债券期货和主要参考利率期货

　　13.金融期货中最先产生的品种是( B)。

　　A.利率期货

　　B.外汇期货

　　C.债券期货

　　D.股权类期货

　　14.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是(A )。

　　A.互换

　　B.期货

　　C.期权

　　D.远期

　　15.通过各种通讯方式，不通过集中的交易场所，实行分散的、一对一交易的衍生工具是指(A )。

　　A.OTC交易的衍生工具

　　B.独立衍生工具

　　C.嵌入衍生工具(Embedded Derivatives)

　　D.信用衍生工具

　　16.不属于建构模块工具的是(D )。

　　A.金融远期合约

　　B.金融期权

　　C.金融期货

　　D.结构化金融衍生工具

　　17.(A )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

　　A.存托凭证

　　B.权证

　　C.股票期权

　　D.可转化债券

　　18.20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括( C)。

　　A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化

　　B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展

　　C.放松存款准备金率的控制

　　D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制

　　19.目前，我国资产证券化产品的投资主体主要是( B)，通常采取买人并持有到期策略。

　　A.个人投资者

　　B.机构投资者

　　C.国有企业

　　D.外资企业