1. 套期保值的基本做法是( BD )。

　　A. 持有现货空头，卖出期货合钓 B. 持有现货空头，买入期货合约

　　C. 持有现货多头，买入期货合约 D. 持有现货多头，卖出期货合约

　　2. 被动投资( AD )

　　A. 通过投资于指数型基金实现

　　B. 包括大量的证券选择

　　C. 包括大量的交易费用

　　D. 长线投资

　　3. 可分散化的风险是指( AB )

　　A. 公司特殊的风险

　　B. 个别风险

　　C. 系统风险

　　D. 市场风险

　　4. 有效市场的支持者极力主张( BC )

　　A. 主动型的交易策略

　　B. 投资于指数基金

　　C. 被动型的投资策略

　　D. 短线投资

　　5.下面哪些是利率期限结构的解释( ABC )

　　A. 预期假说

　　B. 流动性偏好理论

　　C. 市场分割理论

　　D. 现代资产组合理论

　　6. 在其他情况相同时，债券的久期负相关于债券的( BCD )

　　A. 到期日 B. 息票率 C. 到期收益率 D. 面值

　　7. 以下哪些说法是正确的( ACD )

　　A. 其他因素不变的条件下，债券的久期随到期时间的增加而增加

　　B. 给定到期日下，一张零息票债券的久期随到期收益率的增加而减少

　　C. 给定到期日和到期收益率下，息票率越低，债券的久期越长

　　D. 与到期时间相比，久期是一种更好的价格对利率波动敏感性的测度

　　8. 其他条件不变，股票欧式看涨期权的价格与下列因素正相关( AD )

　　A. 股价 B. 到期时间 C. 执行价格 D. 股价的波动性

　　9. 商品期货定价( ABCD )

　　A. 必须与现货价格相联

　　B. 包括运输成本

　　C. 在交割日趋同于现货价格

　　D. 就是确定远期价格

　　10. 如果公司突然宣布，从今日起三个月后首次付息，你可预料( BC )

　　A. 看涨期权价格上升

　　B. 看涨期权价格下降

　　C. 看跌期权价格上升

　　D. 看涨期权价格下降