期货从业资格考试

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2018期货从业资格考试期货投资分析冲刺试题及答案(17)

来源 :中华考试网 2018-10-05

  16、根据ICIA的《国际伦理纲领职业行为准则》,属于投资分析师执业行为操作规则的是(  )。

  A.投资及建议的适宜性

  B.分析和表述的合理性

  C.信息披露的全面性

  D.投资者教育的有效性

  答案:ABC

  17、为了抑制住房价格过快上涨的趋势,政府打出了一系列“组合拳”。其经济学道理在于(  )。

  A.加大保障性住房建设投入,是通过供给曲线的右移来抑制房价

  B.提高购买“二套房”成本,是通过需求曲线的左移来抑制房价

  C.对新建住房价格实行管制,是通过需求曲线的右移来抑制房价

  D.部分地方试点征收房产税,是通过供给曲线的左移来抑制房价

  答案:AB

  18、对于违反执业行为准则的期货投资咨询从业人员,中国期货业协会可以给予的纪律惩戒是(  )。

  A.训诫

  B.批评

  C.公开谴责

  D.撤销从业资格

  答案:ACD

  19、目前,我国已经成为世界汽车产销大国。这是改革开放以来我国经济快速发展的成果,同时也带来一系列新的挑战。据此回答以下两题。(综合题)

  问1:汽油的需求价格弹性为0.25,其价格现为7.5元/升。为使汽油消费量减少10%,其价格应上涨(  )元/升。

  A.5

  B.3

  C.0.9

  D.1.5答案:B

  问2:汽车与汽油为互补品,成品油价格的多次上调对汽车消费产生的影响是(  )。

  A.汽车的供给量减少

  B.汽车的需求量减少

  C.短期影响更为明显

  D.长期影响更为明显答案:D

  20、1991—1993年间,德国金属公司(MG)向客户承诺10年内按固定价格陆续交付石油产品,合同规模一度高达1.6亿桶。MG利用期货采取循环套保(也称滚动套保)对冲风险,套保比率为1。随着石油价格持续下跌,MG最终放弃了套保头寸,损失超过10亿美元。据此回答以下三题。(综合题)

  问1:在该案例中,MG的套保策略是通过(  )。

  A.买入套期保值,规避油价上涨的风险

  B.卖出套期保值,规避油价下跌的风险

  C.买入套期保值,规避油价下跌的风险

  D.卖出套期保值,规避油价上涨的风险答案:A

  问2:MG套期保值采用循环套保方式的原因是(  )。

  A.不存在与其合同期限相匹配的期货合约

  B.到期期限短的期货合约往往流动性较强

  C.可以降低套期保值的交易成本

  D.可以规避套期保值的基差风险答案:AB

  问3:MG的亏损表明了套期保值过程中存在(  )。

  A.资金管理风险

  B.基差风险

  C.信用风险

  D.流动性风险

  答案:AB

  21、当前股票价格为20元,无风险年利率为10%(连续复利计息),签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。(综合题)

  问1:若远期价格为(  )元(精确到小数点后一位),则理论上一定存在套利机会。

  A.20.5

  B.21.5

  C.22.5

  D.23.5答案:ABCD

  问2:若远期价格为(  )元,则可以通过“卖空股票,同时以无风险利率借出资金,并持有远期合约多头”的策略来套利。

  A.20.5

  B.21.5

  C.22.5

  D.23.5答案:AB

  22、根据2008年国际金融危机期间国内天然橡胶期货的K线和KDJ指标图,回答以下三题。

  问1:依据波浪理论,对这一轮下跌过程的正确判断是(  )。(综合题)

  A.包含2个下跌推动浪

  B.包含3个下跌推动浪

  C.包含2个下跌调整浪

  D.包含3个下跌调整浪

  答案:BC

  问2:依据波浪理论,对主跌浪的正确判断是(  )。

  A.从A点至B点的下跌是此轮行情的主跌浪

  B.从D点至E点的下跌是此轮行情的主跌浪

  C.从E点至F点的下跌是此轮行情的主跌浪

  D.从F点至G点的下跌是此轮行情的主跌浪答案:B 考试大论坛

  问3:对图中KDJ指标的正确判断是()。

  A.BB点出现底部金叉

  B.BB点出现顶部死叉

  C.CC点出现底部金叉

  D.CC点出现顶部死叉

  答案:AD

  23、经检验后,若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍,则该模型中存在(  )。

  A.多重共线性

  B.异方差

  C.自相关

  D.正态性

  答案:A

  24、为应对“次贷危机”引发的经济衰退,美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。当国债由(  )购买时,对扩大总需求的作用最为明显。

  A.美国家庭

  B.美国商业银行

  C.美国企业

  D.美联储

  答案:D

  25、2010年6月,威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华,并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标(WMS%R)”的正确认识是(  )。

  A.可以作为趋势性指标使用

  B.单边行情中的准确性更高

  C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判

  D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标

  答案:C

  26、2011年5月4日,美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值(  ).

  A.与1973年3月相比,升值了27%

  B.与1985年11月相比,贬值了27%

  C.与1985年11月相比,升值了27%

  D.与1973年3月相比,贬值了27%

  答案:D

  27、当前股票价格为30元,3个月后支付红利5元,无风险年利率为12%(连续复利计息)。若签订一份期限为6个月的股票远期合约,则远期价格应为(  )元。

  A.(30-5E-0.03)E0.06

  B.(30+5E-0.03)E0.06

  C.30E0.06+5E-0.03

  D.30E0.06-5E-0.03

  答案:A

  28、利用MACD进行价格分析时,正确的认识是(  )。

  A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势

  B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势

  C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素

  D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离

  答案:C

  29、当前沪深300指数为3300,投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计,无风险年利率为5%,红利年收益率为1%,套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为(  )。

  A.[3293,3333]

  B.[3333,3373]

  C.[3412,3452]

  D.[3313,3353]

  答案:D

  30、预期标的资产价格会有显著的变动,但后市方向不明朗,投资者适合采用的期权交易策略是(  )。

  A.买入跨式(STRADDLE)期权

  B.卖出跨式(STRADDLE)期权

  C.买入垂直价差(VERTICALSPREAD)期权

  D.卖出垂直价差(VERTICALSPREAD)期权

  答案:A

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