期货从业资格考试《期货投资分析》高频试题24
来源 :中华考试网 2016-12-27
中1[多选题]在农产品平衡表分析法中,以下正确选项有()。
A.产量=单产×种植面积
B.上调单产会导致库存消费比的上调
C.期末库存=产量+进口-消费-出口
D.平衡表的分析方法也同样要考虑到季节性
参考答案:A,B,D
参考解析:C项,期末库存=期初库存+产量+进口-消费-出口。
2[多选题]下列关于B-S-M定价模型基本假设的内容中正确的有()。
A.期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借人或贷出资金
B.标的资产的价格波动率为常数
C.无套利市场
D.标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空
参考答案:A,B,C,D
参考解析:B-S-M定价模型有以下6个基本假设:①标的资产价格服从几何布朗运动;②标的资产可以被自由买卖,无交易成本,允许卖空;③期权有效期内,无风险利率r和预期收益率μ是常数,投资者可以以无风险利率无限制借人或贷出资金;④标的资产价格是连续变动的,即不存在价格的跳跃;⑤标的资产的价格波动率为常数;⑥无套利市场。
3[多选题]下列选项中,关于海龟交易法的人市信号的说法,正确的有()。
A.只要价格超越30日最高点或最低点一个单位,就买人或者卖出一个头寸单位
B.只要价格超越20日最高点或最低点一个单位,就买入或者卖出一个头寸单位
C.只要价格超越65日最高或最低点一个单位即入市
D.只要价格超越55日最高或最低点一个单位即入市
参考答案:B,D
参考解析:海龟交易法中:①系统1入市信号为,只要价格超越20日最高点或最低点一个单位,就买入或者卖出一个头寸单位;②系统2入市信号为,只要价格超越55日最高或最低点一个单位即入市。
4[多选题]期货仓单串换业务包括()。
A.将不同仓库的仓单串换成同一仓库的仓单
B.不同品牌的仓单拥有者相互之间进行串换
C.不同仓库的仓单拥有者相互之间进行串换
D.将不同品牌的仓单串换成同一品牌的仓单
参考答案:A,D
参考解析:期货仓单串换,是指作为仓单拥有者代理的期货公司将不同品牌、不同仓库的仓单串换成同一仓库同一品牌的仓单。串换费用包括:期货升贴水、串换价差以及仓单串换库生产计划调整费用。
5[多选题]白噪声过程需满足的条件有()。
A.均值为0
B.方差为不变的常数
C.序列不存在相关性
D.随机变量是连续型
参考答案:A,B,C
参考解析:若一个随机过程的均值为0,方差为不变的常数,而且序列不存在相关性,这样的随机过程称为白噪声过程。