第三节 资产评估对象

　　一、资产评估对象

　　(一)资产评估对象的概念

　　资产评估对象，也称为评估客体，是指被评估标的，是资产评估的具体对象。

　　资产评估对象通常为整体企业〈或单位〉、资产组合和单项资产。

　　资产组合的形式通常包括单项资产和多项资产按照特定的目的组成的实现特定 功能的业务资产组或资产组合。

　　企业会计准则中规定的业务资产组(或称现金产生单元(^!!)是企业可以认 定的最小业务资产组合，其产生的现金流人应当独立于其他资产或者资产组产生的 现金流人。

　　一个企业实际就是一个或多个业务资产组的组合。整体企业或资产组的评估对 象通常指其权益。例如对于一个企业，评估对象可能是股权或者是企业整体价值 (股权^债权)，对于一个非企业的业务资产组也可能是资产组投资者对该资产组享 有的权益。

　　单项资产的评估对象一般就是该资产。需要特别说明的是，无形资产由于没有 实物形态，其评估对象往往是指其权利状态。不同形式的权利可能形成的评估对象 也会存在一些差异。

　　(二)资产评估对象的组成

　　1.企业价值评估的评估对象的组成

　　企业一般都是由一个或多个实现特定业务的资产组组成，因此对一个企业评估 的评估对象可能分为两种情况：其一是将企业作为一个整体进行转让或其他相关经 济行为涉及的评估对象;其二是将组成企业的资产中各单项资产进行转让或者其他 相关目的的经济行为所涉及的评估对象。

　　将企业作为一个整体进行评估，其评估对象一般为企业的股权，在有些特别情 况下也可能是企业的整体投资，即股权I债权;将组成企业的资产作为经济行为对 象的评估，评估对象就是经济行为涉及的组成企业资产的相关资产和负债，如财务 报告目的的合并对价分摊评估，评估的对象可以根据委托要求确定为企业的各项可 辨认的资产、负债。

　　业务资产组评估对象的组成 ‘

　　业务资产组的组成包括相关单项资产，也包括形成这些资产的资金来源，如股 权投资或债权投资。从资产组组成的资产方角度分析，资产组实际相当于企业的资 产;从资产组的负债方角度分析，资产组也有所有者权益和债权权益。因此实际 上，我们可以将业务资产组理解为介于单项资产与企业整体资产之间的一种状态。 只是在法律形式上资产组尚没有构成一个企业法人，甚至可能尚没有构成一个会计 主体。

　　业务资产组评估对象的认定可以参考企业价值评估的评估对象认定标准。如果 业务资产组的评估目的涉及资产组整体转让，则评估对象可以按照其整体转让经济 行为界定为资产组的权益，如所有者权益;如果评估目的涉及的经济行为是针对业 务资产组各单项资产的，则可以将评估对象设定为各单项资产和负债。

　　【例3-2】公司X是一个有限责任公司。该公司包括两个长期投资人公司和8 公司，现需要对公司X进行转让目的的评估，则评估对象就是X公司的股权。

　　【例3-3】7是有限责任公司，现变更为股份有限公司，需要进行资产评估。 评估对象不是该企业的整体权益，而是该企业按照公司法规定可以作为出资的可辨 识资产和相关负债。

　　【例3-4】2是一个特殊普通合伙企业，现需要对其进行转让目的的评估。其 评估对象应该是该企业的相关合伙人权益。

　　【例3-5】公司V有两个独立的业务，分别是业务人和业务8，现要将其中的 一个业务八转让’需要进行评估。其评估对象就是V对业务X的权益。

　　3^单项资产评估中的评估对象的组成

　　这里的“单项资产”，不仅指“一项资产”，也包括若干项以独立形态存在、

　　可以单独发挥作用或以个体形式进行销售的资产。

　　单项资产的评估对象一般就是所对应的资产。

　　无形资产实际属于单项资产范畴，但是具有一定特殊性，因此在这里单独 说明。

　　无形资产作为一种特殊形态的资产，其评估对象的组成具有自身的特性，无形 资产的评估对象组成一般包含以下三个层次的内容：

　　无形资产的种类及名称。无形资产的种类是指评估对象中的无形资产的种 类，如专利、专有技术、商标或者其他类型的无形资产。例如，如果无形资产是专 利资产，则指该专利的类型及名称等;如果属于商标则指该商标属于什么类型的商 标、注册领域以及名称等。这属于第一个层级的内容。

　　0无形资产的权利。无形资产多表现为享有一种权利。这种权利可能是已经 确立的权利;也可能是还在申请阶段的权利，如专利申请权。对于已经确立的权 利，则需要进一步明确这种权利是所有权还是许可使用权。因此，无形资产权利状 态是无形资产评估对象的第二层级的内容。

　　无形资产的组成。无形资产评估对象的第三个层级的内容是该评估对象的 组成，即是单项无形资产，还是一个由多种、多个无形资产组成的具有特定功能的 无形资产组合。如果是无形资产组合，则需要明确该组合中相关组成部分的具体类 型、名称及权利状态等。

　　【例3-6】人企业集团拥有一个发明专利X，采用普通方式许可给公司使用。 许可合同规定，专利X的年许可费为0公司每年专利产品销售收人的4。现人企业 集团想将该专利X进行质押，需要对该专利进行评估，应该如何确定该专利资产的 评估对象?

　　本案例评估目的是将上述专利资产质押。由于质押应该涉及专利的所有权(包 括使用、收益和处分的权利同时由于专利X存在对外许可合同〔合同权益或义 务)，因此评估对象应该为专利X的所有权以及专利X的许可公司使用的许可合 同的合同权益。

　　【例3-7】V企业集团拥有一个商品商标V，注册领域为第1号注册领域。据 了解该集团采用普通方式将商标V许可给其下属的上市公司使用，合同规定，下 属上市公司可以无时间限制、无地域限制地免费使用该商标V。现见企业集团准备 将该商标所有权转让给该上市公司，需要对该商标所有权进行评估。另外，双企业 集团在同一注册领域内还有注册商标2。

　　该案例商标7属于产品商标，本次评估目的是转让其专用权〈所有权但是 拟受让人在此之前巳经拥有该商标的许可使用权(普通许可〉，转让方还拥有与商 标7注册在同一领域内的商标2，该商标主要作为保护商标使用，需要随着商标V 一并转让。

　　该案例的评估对象为：①由于见集团已经采用普通许可方式无限期、免费许 可给上市公司使用其商标，因此，此次转让商标所有权中不应包含该项许可使用 权;②商标X所有权中除0公司许可使用权之外的权利;③商标2的所有权。

　　【例3-8】人公司聘请国内[姓教师利用《愉快汉语》汉语教学用的英文版 教材，课程采用录像的方式制作成光盘，并且准备以该套光盘的相关著 作权资产出资与其他投资合资成立一家企业。

　　03光盘属于录音录像制品，委托方属于录音录像制品制作者，评估目的 实现后的被投资企业将会将该光盘内容上载到网络服务器上，因此，要完成上述功 能应该需要以下著作权和与著作权相关权利：

　　^ 音像制品的网络传播权。‘

　　该权利属于音像制品制作者，即委托方。本次评估目的是出资，因此这个权利 应该是所有权。

　　^《愉快汉语》汉语教学用的英文版教材的改编权、网络传播权和摄制权。

　　录制本乂以)，需要《愉快汉语》教材的著作权中的改编权和摄制权以及网络 传播权，本次评估目的需要上述权利的所有权。

　　^表演者(讲课教师)的相关邻接权权利。

　　表演者的相关邻接权包括：许可他人录音录像的权利，许可他人复制、发行录 有其表演的录音录像制品的权利，许可他人通过信息网络向公众传播其表演的 权利。

　　上述表演者的权利委托方巳经通过相关方式获得，本次评估目的的实现需要上 述权利的所有权。

　　该案例评估对象为：①音像制品的网络传播权，权利类型为所有权; ②《愉快汉语》教学用的英文版教材的改编权、网络传播权和摄制权，权利类型为 所有权;③表演者(讲课教师)的许可他人录音录像的权利、许可他人复制、发行 录有其表演的录音录像制品的权利、许可他人通过信息网络向公众传播其表演的权 利，权利类型为所有权。

　　【例3-9】某经济开发区内的一个自来水厂人与一个客户X签订了一个为期 10年的自来水供水合同。该合同规定每年X水厂需要向X客户供应10万吨符合标 准的自来水，现需要对该“供水合同”评估，评估对象如何界定?

　　根据介绍，人水厂与X客户签订了一个“供水合同”，因此，人水厂存在一个 合同确定的权益，也就应该存在可辨识的无形资产，需要进一步分析确认该无形资产的种类。

　　如果该供水合同中规定了销售价格，并且该价格高于市场水价，则4水厂存在 一个合同约定的超额收益，因此存在一个合同权益无形资产;同时由于4水厂可以 保证每年销售10万吨水，因此还应该存在一个由合同保证的客户关系类无形资产。

　　如果该合同没有规定销售价格，也就是价格随行就市，则可能不存在合同权 益，但是还是存在一个合同约定的客户关系类无形资产。

　　该案例的评估对象为：

　　^当合同为规定水价的合同，并且水价高于市场价，则评估对象为一项合同 权益无形资产和客户关系无形资产;

　　^当合同没有规定水价，则评估对象为客户关系无形资产。

　　(三)资产评估对象的确定

　　评估对象应当由委托人依据经济行为要求和法律法规提出，并在评估委托合同 中明确约定。在评估对象确定过程中评估机构和资产评估专业人员应当关注其是否 满足经济行为要求、符合法律法规规定，必要时向委托人提供专业建议。