【例题·单选题】下列关于股票配股和增发的条件表述错误的是(　)。

　　A.配股拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

　　B.配股时，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

　　C.增发股票，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

　　D.增发股票，发行价格应不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

　　『正确答案』D

　　『答案解析』增发股票，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

　　【例题·单选题】根据《证券法》，发行人采用代销方式发行股票，代销期限届满，若向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的(　)，为发行失败。

　　A.70%

　　B.75%

　　C.80%

　　D.90%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。

　　【例题·单选题】下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是(　)。

　　A.承销团承销适用于不特定对象公开发行的证券

　　B.发行证券的票面总值必须超过人民币500万元

　　C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成

　　D.承销团代销、包销期最长不得超过90日

　　『正确答案』B

　　『答案解析』发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议;选项A表述正确。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成;选项C表述正确。证券的代销、包销期限最长不得超过九十日;选项D表述正确。向不特定对象发行股票的票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。选项B错误。

　　【例题·单选题】以下关于包销和代销的说法正确的是(　)。

　　A.证券的代销、包销期限最长不得超过90日

　　B.证券公司在包销前可以为本公司预留所包销的股票

　　C.股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量60%的，为发行失败

　　D.股票发行采用包销方式，包销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败

　　『正确答案』A

　　『答案解析』选项B：证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的股票应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的股票和预先购入并留存所包销的股票。选项C：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。选项D：包销不存在发行失败。

　　【例题·单选题】下列关于股票上市条件表述错误的是(　)。

　　A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行

　　B.公司股本总额不少于人民币3000万元

　　C.公开发行的股份达到公司股份总数的20%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上

　　D.公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载

　　『正确答案』C

　　『答案解析』公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。

　　【例题·多选题】根据《证券法》，证券交易所决定终止上市公司股票上市交易的情形有(　)。

　　A.上市公司最近3年连续亏损

　　B.上市公司财务会计报告存在可能误导投资者的虚假记载

　　C.上市公司有重大违法行为

　　D.上市公司解散

　　E.上市公司被宣告破产

　　『正确答案』DE

　　『答案解析』ABC均属于暂停上市的条件。根据《证券法》，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：(1)公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件;(2)公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报吿作虚假记载，且拒绝纠正;(3)公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利;(4)公司解散或者被宣告破产;(5)证券交易所上市规则规定的其他情形。

　　【例题·单选题】下列关于强制退市的表述错误的是(　)

　　A.强制退市制度包括违法行为强制退市和不满足交易标准要求的强制退市

　　B.重大违法行为强制退市是指因上市公司构成欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为的，证券交易所依法作出终止公司股票上市交易决定而导致的强制退市

　　C.不满足交易标准要求的强制退市是指上市公司的各项交易指标不能满足证券交易所要求，证券交易所出于维护公开交易股票的总体质量和市场信心的目的，根据规则要求对交投不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易的股票终止交易

　　D.强制退市制度包括重大违法行为强制退市和不满足交易标准要求的强制退市

　　『正确答案』A

　　『答案解析』强制退市制度包括重大违法行为强制退市和不满足交易标准要求的强制退市。

　　【例题·多选题】甲有限责任公司计划公开发行公司债券，其应当具备的条件包括(　)。

　　A.净资产不低于人民币3000万元

　　B.净资产不低于人民币6000万元

　　C.累计债券余额不超过公司净资产的60%

　　D.债券的利率不超过国务院限定的利率水平

　　E.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　『正确答案』BDE

　　『答案解析』公司债券发行条件有：股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;累计债券余额不超过公司净资产的40%;最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;筹集的资金投向符合国家产业政策;债券的利率不超过国务院限定的利率水平，所以选项BDE正确。

　　【例题·单选题】2016年2月，甲股份有限公司首次发行了2年期公司债券1000万元。2017年8月又发行了3年期公司债2000万。2019年3月该公司筹划再次发行债券。假设该公司所有债券均能按期还本付息，目前净资产为8000万，则此次发行公司债券数额最多是(　)。

　　A.4800万元

　　B.2300万元

　　C.1200万元

　　D.1100万元

　　『正确答案』C

　　『答案解析』公司债券公开发行条件：累计债券余额不超过公司净资产的40%。8000×40%-2000=1200万元。

　　【例题·多选题】公司再次发行债券时，下列属于不得公开发行公司债券的法定情形的有(　)。

　　A.前一次公开发行的公司债券尚未募足

　　B.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态

　　C.违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途

　　D.近12个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为

　　E.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』选项D，错在12个月，近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为，不得公开发行公司债券。

　　【例题·多选题】下列关于可转换债券的发行表述正确的有(　)。

　　A.三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%

　　B.本次发行后累计公司债券余额不超过一期末净资产额的40%

　　C.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，每张面值100元

　　D.可转换公司债券自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票

　　E.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

　　【例题·多选题】下列关于公司债券上市交易表述正确的有(　)。

　　A.公司债券上市交易，期限应为1年以上

　　B.公司债券上市交易，实际发行额不少于人民币5000万元

　　C.最近2年连续亏损，公司债券暂停上市交易

　　D.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，终止交易

　　E.公司解散或者被宣告破产的，由证券交易所终止其公司债券上市交易

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，暂停交易。在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易。

　　【例题·多选题】下列关于私募基金表述正确的有(　)。

　　A.私募基金应当向合格投资者募集

　　B.合格投资者是具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元的单位和个人

　　C.合格投资者的净资产不低于1000万元的单位

　　D.私募基金管理人不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介，但可以向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益

　　E.私募基金相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』私募基金管理人不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。