答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 为了避免或减少出现停工待料、停工待业等事故，企业需要储存存货，这体现的是保证生产或销售的经营需要，所以选项A是答案。(参见教材417页)

　　【该题针对“存货管理的目标”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。这就是存货管理的目标。选项A的说法不正确。(参见教材417-418页)

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 经济订货批量=(2×2400×1600/12)1/2=800(吨)，最佳订货次数=2400/800=3(次)。(参见教材419页)

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 影响经济订货批量的因素有：变动的订货成本(差旅费、邮资、电话电报费等)、变动的储存成本(存货资金的应计利息、保险费等)和存货的总需用量。专设采购机构的基本开支属于固定订货成本，不影响经济订货批量。(参见教材419页)

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 存货陆续供应和使用的经济订货量={集中到货的经济订货量×[P/(P-d)]}1/2，其中的P指的是每日供应量，d指的是每日消耗量，所以，选项A、B不是答案;又因为在“订货变动成本=储存变动成本”时的进货量为经济订货量，所以，选项C也不是答案;由于假定存货单价不变，所以，选项D是答案。(参见教材421页)

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。(参见教材424页)

　　【该题针对“基本模型的扩展”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 现金是可以立即投入流动的交换媒介。它的首要特点是普遍的可接受性，即可以有效地用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。(参见教材410页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 企业持有现金的原因，主要是满足交易性需求、预防性需求和投机性需求。现金是企业中流动性最强的资产，其收益性较低，所以企业持有现金的原因不可能是出于收益性需求。(参见教材411页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这就是所谓现金流量同步。(参见教材411-412页)

　　【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。(参见教材412页)

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和制定适当的收账政策等。所以选项A是答案。(参见教材417页)

　　【该题针对“应收账款的收款管理”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 “5C”系统主要包括五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。其中：“品质”是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性;“能力”是指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例;“资本”是指顾客的财务实力和财务状况;“抵押”是指顾客拒绝付款或无力支付款项时能用作抵押的资产;“条件”是指可能影响顾客付款能力的经济环境。“品质”经常被视为评价顾客信用的首要因素。(参见教材414页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 应收账款占用资金的应计利息=2000/360×45×60%×8%=12(万元)(参见教材413页)

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 保守型流动资产投资政策下，企业向客户提供宽松的付款条件，并保持较高的应收账款水平。(参见教材406页)

　　【该题针对“保守型投资策略”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 激进型投资政策采用严格的销售信用政策或者禁止赊销。(参见教材406页)

　　【该题针对“激进型投资策略”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 营运资金具有如下特点：(1)营运资金的周转时间短;(2)营运资金的数量具有波动性;(3)营运资金的来源具有多样性。(参见教材404页)

　　【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。仓库租金是固定储存成本。(参见教材418页)

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，有效年利率等于报价利率，故选项A不是答案;贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的有效年利率高于报价利率，所以选项B是答案;加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，企业所负担的有效年利率高于报价利率。所以选项C和D是答案;补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，提高了借款的有效年利率，选项E是答案。(参见教材429页)

　　3、

　　【正确答案】 AD

　　【答案解析】 放弃现金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同方向变化，信用期与放弃现金折扣的成本反方向变化。因此，选项A、D正确。(参见教材426页)

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大;反之，企业现金流量的可测量性越强，预防性现金数额则越小。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，则可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金的数额。由此可知选项ABD是答案。(参见教材411页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差。(参见教材412

　　6、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。销售量扩大可以增加收益，所以选项ABC是答案。(参见教材415页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 企业持有成本随投资规模增加而增加，短缺成本随投资规模增加而减少，在两者相等时达到最佳的投资规模。持有成本主要是与流动资产相关的机会成本，所以选项ACD是答案。(参见教材405页)

　　【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 在适中型筹资政策中，对波动性流动资产，用临时性负债筹集的资本解决;对长期资产和稳定性流动资产，运用长期负债、经营性流动负债和权益资本筹集资本满足其需要。(参见教材407-408页)

　　9、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 激进型筹资政策的特点是：短期金融负债不但满足临时性流动资产的资金需求，还满足了部分稳定性流动资产的资金需求。(参见教材409页)