一、单项选择题

　　1、为了避免或减少出现停工待料、停工待业等事故，企业需要储存存货，这体现的企业存储存货的原因是(　)。

　　A、保证生产或销售的经营需要

　　B、出自价格的考虑

　　C、出自市场需求的考虑

　　D、出自降低成本的考虑

　　2、下列关于存货管理的说法中，不正确的是(　)。

　　A、存货管理的目标是尽量降低存货成本

　　B、存货资金的应计利息属于储存成本

　　C、订货量相关成本是指的变动订货成本和变动储存成本

　　D、因材料供应中断造成的停产损失属于存货的缺货成本

　　3、某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货成本为1600元，每吨材料年储备成本12元，则经济订货批量下对应的每年订货次数为(　)次。

　　A、12

　　B、6

　　C、3

　　D、4

　　4、下列各项与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是(　)。

　　A、专设采购机构的基本开支

　　B、采购员的差旅费

　　C、存货资金占用费

　　D、存货的保险费

　　5、根据存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，下列各项中，与存货陆续供应和使用的经济订货量无关的因素是(　)。

　　A、每日消耗量

　　B、每日供应量

　　C、储存变动成本

　　D、存货单价

　　6、研究存货合理保险储备的目的是(　)。

　　A、在过量使用存货时保证供应

　　B、在进货延迟时保证供应

　　C、降低存货的储备成本

　　D、使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小

　　7、现金是可以立即投入流动的交换媒介。它的首要特点是(　)。

　　A、是企业中流动性最强的资产

　　B、收益高

　　C、变现能力强

　　D、普遍的可接受性

　　8、企业持有现金的原因，主要是为了满足(　)。

　　A、交易性、预防性、收益性需求

　　B、交易性、投机性、收益性需求

　　C、交易性、预防性、投机性需求

　　D、预防性、收益性、投机性需求

　　9、在现金收支管理中，可以使企业持有的交易性现金余额降到最低水平的管理措施是(　)。

　　A、力争现金流量同步

　　B、使用现金浮游量

　　C、加速收款

　　D、推迟应付款的支付

　　10、应收账款是一种资金投放，目的是(　)。

　　A、降低生产成本

　　B、扩大销售和盈利

　　C、有利于业绩评价

　　D、改善决策

　　11、下列各项中，不属于应收账款的收账措施的是(　)。

　　A、力争现金流量同步

　　B、对应收账款的回收情况进行监督

　　C、对坏账损失的事先准备

　　D、制定适当的收账政策

　　12、“5C”信用评估系统中的首要因素是(　)。

　　A、能力

　　B、品质

　　C、抵押

　　D、条件

　　13、假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收现期为45天，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为8%，一年按360天计算，则应收账款占用资金的应计利息为(　)万元。

　　A、250

　　B、200

　　C、15

　　D、12

　　14、关于保守型流动资产投资策略的特征，下列说法不正确的是(　)。

　　A、流动资产与收入比较高

　　B、流动资产投资额大，持有成本较大

　　C、持有较多的现金和有价证券，存货充足，信用条件严格

　　D、中断经营的风险小，短缺成本较小

　　15、关于激进型流动资产投资政策，下列说法中不正确的是(　)。

　　A、公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资

　　B、采用宽松的销售信用政策

　　C、该政策可以节约流动资产的持有成本

　　D、表现为较低的流动资产与收入比

　　16、下列关于营运资金特点的说法中，不正确的是(　)。

　　A、营运资金的来源具有多样性

　　B、营运资金的数量具有波动性

　　C、营运资金的周转具有长期性

　　D、营运资金的周转时间短

　　二、多项选择题

　　1、订货成本指取得订单的成本，以下属于订货成本的有(　)。

　　A、办公费

　　B、差旅费

　　C、邮资

　　D、电报电话费

　　E、仓库租金

　　2、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的有(　)。

　　A、收款法

　　B、贴现法

　　C、加息法

　　D、分期等额偿还本利和的方法

　　E、按贷款一定比例在银行保持补偿性余额

　　3、放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有(　)。

　　A、信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

　　B、折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

　　C、折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

　　D、折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

　　E、信用期、折扣期不变，折扣百分比降低

　　4、企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有(　)。

　　A、现金流量的可测量性的强弱

　　B、借款能力的大小

　　C、金融市场投资机会的多少

　　D、现金流量不确定性的大小

　　E、偿债能力的强弱

　　5、发生应收账款的原因，主要有(　)。

　　A、商业竞争

　　B、销售和收款的时间差

　　C、降低产品价格

　　D、降低产品成本

　　E、扩大生产

　　6、现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有(　)。

　　A、缩短企业的平均收款期

　　B、扩大销售量

　　C、增加收益

　　D、减少成本

　　E、减少利润

　　7、确定流动资产最佳的投资规模时，需要考虑的成本包括(　)。

　　A、持有成本

　　B、管理成本

　　C、短缺成本

　　D、机会成本

　　E、储存成本

　　8、在适中型筹资政策中，长期资产和稳定性流动资产的资金来源可以有(　)。

　　A、短期借款

　　B、长期借款

　　C、发行股票

　　D、长期债券

　　E、应付账款

　　9、在激进型筹资政策下，临时性负债的资金用来满足(　)。

　　A、全部波动性流动资产的资金需求

　　B、部分稳定性流动资产的资金需求

　　C、全部稳定性流动资产的资金需求

　　D、部分权益资本的需要

　　E、长期资产的资金需求

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 为了避免或减少出现停工待料、停工待业等事故，企业需要储存存货，这体现的是保证生产或销售的经营需要，所以选项A是答案。(参见教材417页)

　　【该题针对“存货管理的目标”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。这就是存货管理的目标。选项A的说法不正确。(参见教材417-418页)

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 经济订货批量=(2×2400×1600/12)1/2=800(吨)，最佳订货次数=2400/800=3(次)。(参见教材419页)

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 影响经济订货批量的因素有：变动的订货成本(差旅费、邮资、电话电报费等)、变动的储存成本(存货资金的应计利息、保险费等)和存货的总需用量。专设采购机构的基本开支属于固定订货成本，不影响经济订货批量。(参见教材419页)

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 存货陆续供应和使用的经济订货量={集中到货的经济订货量×[P/(P-d)]}1/2，其中的P指的是每日供应量，d指的是每日消耗量，所以，选项A、B不是答案;又因为在“订货变动成本=储存变动成本”时的进货量为经济订货量，所以，选项C也不是答案;由于假定存货单价不变，所以，选项D是答案。(参见教材421页)

　　【该题针对“基本模型的扩展”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。(参见教材424页)

　　【该题针对“基本模型的扩展”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 现金是可以立即投入流动的交换媒介。它的首要特点是普遍的可接受性，即可以有效地用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。(参见教材410页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 企业持有现金的原因，主要是满足交易性需求、预防性需求和投机性需求。现金是企业中流动性最强的资产，其收益性较低，所以企业持有现金的原因不可能是出于收益性需求。(参见教材411页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这就是所谓现金流量同步。(参见教材411-412页)

　　【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。(参见教材412页)

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和制定适当的收账政策等。所以选项A是答案。(参见教材417页)

　　【该题针对“应收账款的收款管理”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 “5C”系统主要包括五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。其中：“品质”是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性;“能力”是指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例;“资本”是指顾客的财务实力和财务状况;“抵押”是指顾客拒绝付款或无力支付款项时能用作抵押的资产;“条件”是指可能影响顾客付款能力的经济环境。“品质”经常被视为评价顾客信用的首要因素。(参见教材414页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 应收账款占用资金的应计利息=2000/360×45×60%×8%=12(万元)(参见教材413页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 保守型流动资产投资政策下，企业向客户提供宽松的付款条件，并保持较高的应收账款水平。(参见教材406页)

　　【该题针对“保守型投资策略”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 激进型投资政策采用严格的销售信用政策或者禁止赊销。(参见教材406页)

　　【该题针对“激进型投资策略”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 营运资金具有如下特点：(1)营运资金的周转时间短;(2)营运资金的数量具有波动性;(3)营运资金的来源具有多样性。(参见教材404页)

　　【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】 订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。仓库租金是固定储存成本。(参见教材418页)

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，有效年利率等于报价利率，故选项A不是答案;贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的有效年利率高于报价利率，所以选项B是答案;加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，企业所负担的有效年利率高于报价利率。所以选项C和D是答案;补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，提高了借款的有效年利率，选项E是答案。(参见教材429页)

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 AD

　　【答案解析】 放弃现金折扣的成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×[360÷(信用期-折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同方向变化，信用期与放弃现金折扣的成本反方向变化。因此，选项A、D正确。(参见教材426页)

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就越大;反之，企业现金流量的可测量性越强，预防性现金数额则越小。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，则可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金的数额。由此可知选项ABD是答案。(参见教材411页)

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差。(参见教材412页)

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。销售量扩大可以增加收益，所以选项ABC是答案。(参见教材415页)

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 企业持有成本随投资规模增加而增加，短缺成本随投资规模增加而减少，在两者相等时达到最佳的投资规模。持有成本主要是与流动资产相关的机会成本，所以选项ACD是答案。(参见教材405页)

　　【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 在适中型筹资政策中，对波动性流动资产，用临时性负债筹集的资本解决;对长期资产和稳定性流动资产，运用长期负债、经营性流动负债和权益资本筹集资本满足其需要。(参见教材407-408页)

　　【该题针对“适中型筹资政策”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 激进型筹资政策的特点是：短期金融负债不但满足临时性流动资产的资金需求，还满足了部分稳定性流动资产的资金需求。(参见教材409页)

　　【该题针对“激进型筹资政策”知识点进行考核】