第二节　资产可收回金额的计量

　　一、资产可收回金额计量的基本要求

　　资产存在可能发生减值迹象的，企业应当进行减值测试，估计可收回金额。资产可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值之间的较高者。(孰高原则)☆

　　在估计资产的可收回金额时候，应当遵循重要性的要求。

　　企业资产存在下列情况是，可不估计其可收回金额：(应当作为客观题目的考点掌握)★☆

　　1.以前报告期间的计算结果表明资产可收回金额远高于其账面价值，之后又没有发生消除这一差异的交易或者事项的，企业在资产负债表日可以不需重新估计该资产的可收回金额。

　　2.以前报告期间的计算与分析表明，资产可收回金额对于资产减值准则中所列示的一种或者多种减值迹象反应不敏感，在本报告期间又发生了这些减值迹象的，在资产负债表日企业可以不需因为上述减值迹象的出现而重新估计该资产的可收回金额。

　　3.如果资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需要再估计另一项金额。

　　4.如果没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现值显著高于其公允价值减去处置费用后的金额，可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可收回金额。如，企业持有待售的非流动资产，该资产在持有期间(处置之前)产生的现金流量可能很少，其最终取得的未来现金流量往往就是资产的处置净流入。在这种情况下，以资产的公允价值减去处置费用后的净额作为其可收回金额是恰当的。

　　5.如果资产的公允价值减去处置费用后的净额无法可靠估计，应当以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

　　二、资产的公允价值减去处置费用后净额的确定

　　1.资产的公允价值减去处置费用后的净额，通常反映的是资产如果被出售或者处置时可以收回的净现金收入。其中，资产的公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换的金额;

　　2.处置费用是指可以直接归属于资产处置的相关费用。包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等，但是，财务费用和所得税费用等不包括在内。(掌握，作为选择题的出题点)

　　3.企业在估计资产的公允价值减去处置费用后的净额时，应当按照下列顺序进行：(注意先后顺序)

　　(1)应当根据公平交易中资产的销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。这是估计资产公允价值减去处置费用后净额的最佳方法，企业应当优先采用这一方法。(合同价，理论上最准确，实际工作中最不适用)

　　(2)在资产不存在销售协议但存在活跃市场的情况下，应当根据该资产的市场价格减去处置费用后的净额确定。

　　(3)在既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场的情况下，企业应当以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。

　　在确定资产的公允价值减去处置费用后的金额时，不应当反映强制销售价格，除非企业管理层被迫立即出售该资产。

　　三、资产预计未来现金流量的现值的估计

　　预计资产未来现金流量的现值，主要应当综合考虑资产的预计未来现金流量、资产的使用寿命和折现率三个方面的因素。

　　(一)资产未来现金流量的预计

　　1.资产预计未来现金流量应当包括的内容

　　(1)资产持续使用过程中预计产生的现金流入。

　　(2)为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出(包括为使资产达到预定可使用状态所发生的现金流出)。该现金流出应当是可直接归属于或者可通过合理和一致的基础分配到资产中的现金流出。

　　(3)资产使用寿命结束时，处置资产所收到或者支付的净现金流量。

　　【例题3·单选题】预计的资产未来现金流量不应当包括的项目是( )。

　　A.资产持续使用过程中预计产生的现金流入

　　B.为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出

　　C.资产使用寿命结束时，处置资产所收到或者支付的净现金流量

　　D.购买该项资产发生的支出

　　『正确答案』D

　　『答案解析』预计的资产未来现金流量应当包括的项目有：(1)资产持续使用过程中预计产生的现金流入;(2)为实现资产持续使用过程中产生的现金流入所必需的预计现金流出(包括为使资产达到预定可使用状态所发生的现金流出);(3)资产使用寿命结束时，处置资产所收到或者支付的净现金流量。购买该项资产发生的支出不属于未来现金流量。

　　2.预计资产未来现金流量应当考虑的因素

　　(1)对通货膨胀因素的考虑,应当和折现率相一致;

　　预计资产未来现金流量和折现率时，考虑因一般通货膨胀而导致物价上涨的因素，应当采用一致的基础。如果折现率考虑了因一般通货膨胀而导致的物价上涨影响因素，资产预计未来现金流量也应予以考虑;反之，如果折现率没有考虑因一般通货膨胀而导致的物价上涨影响因素资产预计未来现金流量也应当剔除这一影响因素。

　　(2)预计资产未来现金流量，应当分析以前期间现金流量预计数与实际数的差异情况，以评判预计当期现金流量所依据假设的合理性，通常应确保当期预计现金流量所依据的假设与前期实际结果相一致。

　　(3)以资产的当前状况为基础预计资产未来现金流量;★★☆

　　在预计资产未来现金流量时，企业应当以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。

　　企业未来发生的现金流出如果是为了维持资产正常运转或者资产正常产出水平而必要的支出或者属于资产维护支出，应当在预计资产未来现金流量时将其考虑在内。

　　企业已经承诺重组的，在确定资产的未来现金流量现值时，预计的未来现金流入和流出数，应当反映重组所能节约的费用和由重组所带来的其他利益，以及因重组所导致的估计未来现金流出数。(注意客观题目)

　　(4)预计资产未来现金流量不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量;

　　(5)预计在建工程、开发过程中的无形资产等的未来现金流量，应当包括预期为使该类资产达到预定可使用状态(或者可销售状态)而发生的全部现金流出数。

　　(6)资产的未来现金流量受内部转移价格影响的，应当采用在公平交易前提下企业管理层能够达成的最佳的未来价格估计数进行预计。

　　【例题·多选题】(2007年)在进行资产的减值测试时，应预计资产的未来现金流量。下列各项中，应作为预计未来现金流量考虑因素的有( )。

　　A.资产持续使用过程中预计产生的现金流入

　　B.资产使用寿命结束时处置资产的净现金流量

　　C.与折现率一致的一般通货膨胀而导致的物价上涨

　　D.与资产改良有关的预计未来现金流量

　　E.为实现资产持续使用过程中产生现金流入所必要的现金流出

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』在预计资产未来现金流量时，企业应当以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量。因此选项D不正确。

　　3.预计资产未来现金流量(的基础)

　　(1)企业管理层应当在合理和有依据的基础上，对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计。

　　(2)预计资产的未来现金流量，应当以经企业管理层批准的最近财务预算或预测数据，以及该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础。

　　管理层如果能证明递增的增长率是合理的，可以以递增的增长率为基础。

　　(3)建立在该预算或者预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年，企业管理层如能证明更长的期间是合理的，可以涵盖更长的期间。

　　【例题·多选题】(2009年)期末进行资产减值测试时，预计未来现金流量的基础有( )。

　　A.按照未来现金流量和折现率折现

　　B.估计预测期之后年份稳定或递减的增长率

　　C.预计的现金流量最多涵盖5年

　　D.以经营管理层批准的最近财务数据或预测数据为依据

　　E.对资产的剩余使用寿命内的经济状况进行最佳估计

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』预计资产的未来现金流量，应当以经企业管理层批准的最近财务预算或预测数据，以及该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础。管理层如果能证明递增的增长率是合理的，可以以递增的增长率为基础。只有选项BD属于预计资产未来现金流量的基础。

　　【点评】本题颇有一点难度，一般考生都很难做出正确答案。这也要求我们复习中更加要注意细节问题上绝对不能马虎。

　　【例题·多选题】(2010年)期末对长期资产进行减值测试时，需要预计未来现金流量。下列可作为预计未来现金流量基础的有( )。

　　A.预计涵盖5年的现金流量

　　B.采用单一折现率计算未来现金流量现值

　　C.企业管理层批准的最近财务预算或者预测数据

　　D.企业管理层批准的预算或者预测期之后年份稳定或者递减的增长率

　　E.在合理和有依据的基础上对资产剩余使用寿命内整个经济状况进行最佳估计

　　『正确答案』CD

　　『答案解析』预计资产的未来现金流量，应当以经企业管理层批准的最近财务预算或预测数据，以及该预算或者预测期之后年份稳定的或者递减的增长率为基础。管理层如果能证明递增的增长率是合理的，可以以递增的增长率为基础。

　　4.资产未来现金流量预计的方法

　　(1)预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测，这种方法通常称为传统法。它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现值。

　　(2)在实务中，如果影响资产未来现金流量的因素较多，不确定性较大，如果使用传统法不能如实反映资产创造现金流量的实际情况。则应当采用期望现金流量法预计资产未来现金流量。在期望现金流量法下，资产未来每期现金流量应当根据每期可能发生情况的概率及其相应的现金流量加总计算求得。

　　【例6-4】假设某公司的甲资产主要生产产品A，经过对现有产业政策、产品技术性能、市场状况、未来发展趋势等因素的分析，认定甲资产所生产的产品A在未来2年内预计产生的现金流量存在竞争力强、竞争力一般和竞争力差三种可能的情况，其中，竞争力强发生的概率为30% ，竞争力一般发生的概率为50% ，竞争力差发生的概率为20% 。未来2年在三种情况下产生的现金流量情况见表6-1。

　　表6-1　　　　　现金流量情况　　　　　单位：万元

　　『正确答案』

　　甲资产每年预计现金流量计算如下：

　　第1年现金流量期望值=400×30%+300×50%+200×20%=310(万元)

　　第2年现金流量期望值=320×30%+260×50%+200×20%=266(万元)

　　(二)折现率的确定

　　1.折现率是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。

　　在预计资产的未来现金流量时已经对资产特定风险的影响作了调整的，折现率的估计不需要考虑这些特定风险。如果用于估计折现率的基础是税后的，应当将其调整为税前的折现率。

　　2.折现率的确定通常应当以该资产的市场利率为依据。无法从市场上获得的，可以使用替代利率估计折现率。

　　3.企业在估计资产未来现金流量现值时，通常应当使用单一的折现率。但是，如果资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期限结构反应敏感的，企业应当在未来各不同期间采用不同的折现率。计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。

　　4.预计资产的未来现金流量设计外币时，应当按照下列顺序确定资产未来现金流量现值：(先折现，后折汇)

　　(1)应当以资产所产生的结算货币为基础，并按照该货币适用的折现率计算资产预计未来现金流量现值;

　　(2)将该外币现值按照计算资产未来现金流量现值当日的即期汇率进行折算。

　　(三)资产未来现金流量现值的预计

　　在预计资产的未来现金流量和折现率的基础上，企业将该资产的预计未来现金流量按照预计折现率在预计期限内予以折现后，即可确定该资产未来现金流量的现值。

　　四、资产可收回金额的计量

　　资产可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额和资产预计未来现金流量的现值之间的较高者。

　　【例6-5】20×4年12月31日，M出租汽车公司对购入的时间相同、型号相同、性能相似的出租车预计尚可使用5年，预计其在未来4年内每年年末产生的现金流量分别为：400 000元、360 000元、320 000元、250 000元;第5年产生的现金流量以及使用寿命结束时处置形成的现金流量合计为200 000元。假定在考虑相关因素的基础上，M出租汽车公司决定采用5%的折现率。有关固定资产未来现金流量现值计算过程见表6-2。

　　『正确答案』

　　表6-2　　　　固定资产未来现金流量现值计算表　　　　单位：元

　　【例6-6】根据[例6-5]的资料，假设该类出租车公允价值总额为1 210 000元，可归属于该类出租车的处置费用为10 000元，由表6-2可见，M出租汽车公司预计资产未来现金流量的现值为1 346 271，大于其公允价值减去处置费用后的净额1 200 000(1 210 000-10 000)元，所以，该型号出租车的可收回金额为1 346 271元。

　　【例6-7】20×6年12月31日，甲公司在对外购专利权的账面价值进行检查时，发现市场上已存在类似专利技术所生产的产品，从而对甲公司产品的销售造成重大不利影响。当时，该专利权的摊余价值为6 000元，剩余摊销年限为5年。按20×6年12月31日技术市场的行情，如果甲公司将该专利权予以出售，则在扣除发生的律师费用和其他相关税费后，可以获得5 000元。但是，如果甲公司计划继续使用该专利权进行产品生产，则在未来5年内预计可以获得的未来现金流量的现值为4 500元(假定使用年限结束时处置收益为零)。

　　『正确答案』

　　本例中，甲公司该专利权的公允价值减去处置费用后的净额为5 000元，预计未来现金流量现值为4 500元，因此，甲公司该专利的可收回金额为5 000元。