1、与其他长期负债筹资相比，下列说法中：①筹资速度快;②借款弹性大;③限制性条款较多;④财务风险大;⑤借款期间发生变动，不可与银行协商。属于长期借款筹资的特点是()。

　　A.①⑤

　　B.③⑤

　　C.①②⑤

　　D.①②③④

　　[答案]D

　　[解析]与其他长期负债筹资相比，(1)长期借款筹资的优点为：筹资速度快，长期借款的手续比发行债券简单得多，得到借款所花费的时间较短;借款弹性较大，借款时企业与银行直接交涉，有关条件可谈判确定;用款期间发生变动，亦可与银行再协商。而债券筹资所面对的是社会广大投资者，协商改善筹资条件的可能性很小。(2)同时，长期借款筹资的缺点主要是财务风险大，企业举借长期借款，必须定期还本付息，在经营不利的情况下可能会产生不能偿付的风险，甚至导致破产;限制性条款较多，企业与金融机构签订的借款合同中，一般都有较多的限制条款，这些条款可能会限制企业的经营活动。

　　2、在进行财务生存能力分析时，若某一年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金并没有出现负值，则应进行()。

　　A.长期借款

　　B.短期借款

　　C.发行债券

　　D.内部集资

　　[答案]B

　　[解析]在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但各年累计盈余资金不应出现负值，这是财务生存的必要条件。若出现负值，应进行短期借款，同时分析该短期借款的时间长短和数额大小，进一步判断拟定技术方案的财务生存能力。

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　　3、下列筹资方式中，属于长期负债筹资的是()。

　　A.银行承兑汇票融资

　　B.延期付款筹资

　　C.可转换债券筹资

　　D.预收账款筹资

　　[答案]C

　　[解析]长期负债筹资可分为长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券筹资。

　　4、企业按年利率5.9%向银行借款800万元，银行要求维持借款限额8%的补偿性余额，该项借款的有效年利率为()。

　　A.5.428%

　　B.5.9%

　　C.6.372%

　　D.6.413%

　　[答案]D

　　[解析]补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额，相当于企业实际可用的资金减少，利息按照借款额计算。本例中企业年利息为800×5.9%=47.2万元，实际可使用的资金为800×(1-8%)=736万元，企业实际利率为47.2/736×100%=6.413%。所以D正确。

　　5、企业享有的周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%，借款企业年度内使用了700万元，余额300万元，借款企业该年度要向银行支付的承诺费为()万元。

　　A.0

　　B.1.5

　　C.3.5

　　D.5.0

　　[答案]B

　　[解析]周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。该协定的有效期通常超过1年。本案例中，企业年度内有300万元未使用，应向银行支付承诺费1.5万元(=300×0.5%)，故正确选项为B。

　　6、下列以企业为主体的外源筹资方式中，属于混合筹资方式的是()。

　　A.优先股筹资

　　B.可转换债券筹资

　　C.借款筹资

　　D.债券筹资

　　[答案]B

　　[解析]优先股筹资属于权益筹资，借款筹资和债券筹资属于债务筹资，可转换债券筹资同时兼备权益筹资和债务筹资特征，是一种特殊筹资工具，故正确选项为B。

　　7、短期筹资一般是在一年以内或()到期的筹资。

　　A.超过一年不超过管理者一个任期

　　B.不超过三年

　　C.超过一年的一个营业周期内

　　D.不超过五年

　　[答案]C

　　[解析]短期筹资是指为满足企业临时性流动资金需要而进行的筹资活动，一般是在一年以内或超过一年的一个营业周期内到期。

　　8、相对于长期负债筹资方式，关于短期负债筹资特点的说法，正确的是()。

　　A.资金提供人对资金使用的限制较多

　　B.资金成本较高

　　C.筹资方获取资金速度较快

　　D.短期内偿付债务的财务压力较小

　　[答案]C

　　[解析]与长期负债筹资相比，短期负债筹资通常具有如下特点：(1)筹资速度快，容易取得。由于短期筹资的到期日短，债权人承担风险相对较低，不需要和长期筹资一样对筹资方进行全面的财务调查，因此更容易筹集。(2)筹资弹性好在筹集长期资金时资金提供方出于资金安全的考虑往往提出较多的限制条件，而短期筹资的限制条件相对较少，使得资方在资金的使用上更加灵活、富有弹性。(3)筹资成本较低由于短期筹资到期日短，债权人承担的风险也相对较低，因此一般短期负债的利率低于长期负债。(4)筹资风险高。短期筹资需要在短期内偿还，因此要求筹资方要能在较短时间内拿出足够资金偿还债务，这对筹资方的资金营运提出了较高要求。此外，短期筹资的利率通常波动较大，因此也有一时高于长期负债的利率水平。

　　9、企业按2/10、n/30的条件购入货物50万元，企业在第30天付款，则企业放弃现金折扣的成本为()。

　　A.2.00%

　　B.2.04%

　　C.36.7%

　　D.73.4%

　　[答案]C

　　[解析]

　　10、应付票据的支付期最长不超过()个月。

　　A.1

　　B.3

　　C.6

　　D.9

　　[答案]C

　　[解析]应付票据是企业进行延期付款商品交易时开具的反映债权债务关系的票据。根据承兑人的不同，应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。应付票据可以带息，也可以不带息。