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2016中级金融经济师考试考点考题:金融危机的成因及管理

来源 :考试网 2016-01-20

  金融危机的成因及管理

  (一)金融危机的成因

  金融危机的成因

 

 

金融结构失衡

金融机构经营管理不当

金融因素

 

金融市场的过度投机

金融监管缺失或不到位

内部性因素

 

经济发展战略或模式失当

经济结构失衡

经济因素

 

经济增长过热

经济危机

预期因素

 

 

国际游资的冲击

外部性因素

国际市场的变化

他国危机的传染

  1.内部性因素

  (1)金融因素

  ①金融结构失衡:表现在直接融资和间接融资结构的失衡。

  ②金融机构经营管理不当:表现为银行不能正确处理安全性、流动性与盈利性三者之间的关系。

  ③金融市场的过度投机:表现为外汇市场、股票市场和金融衍生产品市场的过度投机。

  ④金融监管的缺失或不到位:表现为金融监管与金融自由化和金融创新的进程不匹配。

  (2)经济因素

  ①经济发展战略或模式失当(实体经济过度依赖国际);

  ②经济结构失衡(三大产业失衡、对内对外经济部门失衡);

  ③经济增长过热(大幅度通货膨胀);

  ④经济危机。

  (3)预期因素

  2.外部性因素

  (1)国际游资的冲击

  (2)国际市场的变化

  (3)他国危机的传染

  通过四种途径传染:

  ①资本流动。②市场预期。③金融市场价格联动。④实体经济传导。

  此外,长期存在的不合理国际分工、贸易和货币体制,对广大发展中国家和地区十分不利。

  【例13·多选题】金融危机成因中的内部性因素有(  )。

  A.他国危机的传染

  B.国际游资的冲击

  C.金融因素

  D.经济因素

  E.预期因素

  【答案】CDE

  【解析】本题考查金融危机的成因。

  (二)金融危机的管理

  金融危机的管理包括:宏观审慎监管体系的构建、金融安全网的构建、金融危机管理的国际协调与合作。

  1.宏观审慎监管体系的构建

  宏观审慎监管的特殊之处在于:更关注整个金融系统的系统性风险,将众多金融机构看做一个整体,避免金融机构之间的连锁反应对金融系统的冲击。在我国需做到:

  (1)完善宏观审慎监管框架,明确中央银行、财政部门、监管机构的分工;

  (2)建立逆周期的机制;

  (3)理顺监管体系,不留监管真空;

  (4)完善各部门间的协调机制。

  2.金融安全网的构建

  金融安全网包括:

  ①对金融机构的市场准入、业务经营和市场退出的管制;

  ②存款保险制度;

  ③最后贷款人制度。

  【例14·多选题】构建金融安全网,是金融危机管理的重要制度性措施,金融安全网包括(  )。

  A.存款保险制度

  B.危机预警机制

  C.最后贷款人制度

  D.对金融机构的市场准入管制

  E.市场预期

  【答案】ACD

  【解析】构建金融安全网,是金融危机管理的重要制度性措施,金融安全网包括存款保险制度、最后贷款人制度和对金融机构的市场准入、退出和经营的管制。

  3.金融危机管理的国际协调与合作

  金融危机管理的国际协调与合作发生在两个层面上:

  (1)一个国家与国际货币基金的协调与合作;

  (2)不同国家或地区政府、中央银行或金融监管当局之间的协调与合作。

  包括五个目的和内容:

  ①寻求资金救助,一般采取直接借款和货币互换的方式,有的甚至建立区域性多边相互救助机制或机构;

  ②寻求政策援助,即邀请帮助设计和制订走出危机的方案和途径;

  ③协调立场,联合行动,共同应对,避免采取以邻为壑的措施;

  ④开展制订国际金融监管规则的合作;

  ⑤开展多边对话协商,寻求建立更为公正合理的国际货币体系。

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