第 1 题

　　(2010年)某公司是专业生产芯片的厂商，已在 美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为 1.5，纳斯达克的市场组合收益率为8%，美国 国债的利率是2%。

　　通过CAPM模型测得的该公司股票的预期收益 率是()。

　　A. 3%

　　B. 6%

　　C. 9%

　　D. 11%

　　正确答案：D,

　　第 2 题

　　(2011年)某机构投资者与某证券公司签订了证 券交易委托代理协议，按照证券交易品种开立 了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易 资金清算的专用资金账户。 根据上述资料，回答下列问题。

　　如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账 户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的 ()业务。

　　A.融资或称卖空

　　B.融资或称买空

　　C.融券或称卖空

　　D.融券或称买空

　　正确答案：B,C,

　　第 3 题

　　甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向 乙机构出售100万份证券。同时双方约定在一段 时期后甲方按每份11元的价格，回购这100万 份证券。

　　种证券回购交易属于()。

　　A.货币市场

　　B.票据市场

　　C.资本市场

　　D.股票市场

　　正确答案：A,

　　第 4 题

　　2007年，中国人民银行加大了宏观金融调控的 力度，灵活运用货币政策工具： 第一，运用公开市场操作，2007年累计发行央 行票据4. 07万亿，其中对商业银行定向发行的 3年期央行票据5 550亿;第二，适时运用存款 准备金率工具，年内共上调人民币存款准备金 率10次;第三，年内6次上调金融机构人民币 存贷款基准利率。 根据上述资料，回答下列问题。

　　存款准备金率上调后，货币乘数()。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.波动增大

　　D.不变

　　正确答案：B,

　　第 5 题

　　(2009年)以下资料选自2009年7月中国建筑 股份有限公司首次公开发行A股的发行公告。 中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币普 通股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员 会证监许可2009627号文核准。本次发行的保荐 人是中国国际金融有限公司。 本次发行采用网下向询价对象询价配售与网上资 金申购发行相结合的方式进行，其中网下初始发 行规模不超过48亿股，约占本次发行数量的 40%,网上发行数量为本次发行总量减去网下最 终发行量。

　　对网下发行采用询价制，分为初步询价和累计投 标询价。发行人及保荐人通过向询价对象和配售 对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间， 在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价 确定发行价格。

　　网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然 人、法人及其他机构。各地投资者可在指定的时 间内通过与上交所联网的各证券交易网点，以发 行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数 量进行申购委托，并足额缴付申购款。

　　竞价方式与累计投标咨询方式的共同之处是发行 方式与投资者进行信息沟通，发行方由此了解投 资者耑求信息，但是，二者在发行价格的确定上 存在区别，即：()。

　　A.在竞价方式中，发行价格最终由做市商确定

　　B.在竞价方式中，发行价格最终由投资方确定

　　C.在累计投标询价中，发行价格最终由发行方 确定

　　D.在累计投标询价中，发行价格最终由承销商 确定

　　正确答案：B,C,

　　第 6 题

　　(2009年)受国际金融危机冲击以及经济周期变 化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间 里经历了较大的起伏。2007年CPI上涨4.8%， 2008年上涨5.9%，2009年上半年下降1. 1%。 以下是2008年以来有关物价指数的月度同比数据：

　　从物价数据来看，我国当前的主要风险是()。

　　A.通货膨胀 B.通货紧缩

　　C.通货复缩 D.通货复胀

　　正确答案：B,

　　第 7 题

　　(2011年)某公司拟进行股票投资，计划购买 甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股 票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合 甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、 20%、30%,全市场组合的预期收益率为9%， 无风险收益率为4%。 根据上述资料，回答下列问题。

　　下列说法中，正确的是()。

　　A.甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股 票投资组合风险

　　B.乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股 票投资组合风险

　　C.丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股 票投资组合风险

　　D.甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市 场组合的投资风险

　　正确答案：A,D,

　　第 8 题

　　(2010年)我国某商业银行2009年底业务基本 情况如下：贷款余额180亿元，加权风险总资产 125亿元，存款余额240亿元。2009年底的法定 存款准备金率为18%，2010年初调整为16%。 2010年该行计划开展的业务是：发放新贷款20 亿元，吸收存款40亿元，办理居民委托投资 550万元，向央行办理票据再贴现8000万元， 办理企业未到期的票据贴现5500万元，向光明 电厂投资入股2亿元。

　　假设该行2009年底没有超额准备金，2010年吸 收存款40亿元后即存入央行10亿元，此时该行 可动用的在央行的存款是()亿元。

　　A. 1. 0

　　B. 2. 4

　　C. 5. 0

　　D. 8. 4

　　正确答案：D,

　　第 9 题

　　(2011年)2010年9月末，我国广义货币供应 量M2余额为69. 6万亿元，狭义货币供应量M1 余额为24. 4万亿元，流通中现金余额为4. 2万 亿元;全年现金净投放3844亿元。

　　2010年9月末，我国单位活期存款总额为()。

　　A. 13. 2

　　B. 20. 2

　　C. 38. 6

　　D. 45. 2

　　正确答案：B,

　　第 10 题

　　(2009年)2008年上半年，中国人民银行先后5 次上调金融机构人民币存款准备金率，由 14. 5%调整到了 17. 5%。下半年以后，随着国 际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供 应，中国人民银行分别于9月25日、10月15日、12月5日和12月25日 4次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调2个百分点，截至 2008年年末，动态测算共释放流动性约8 000亿元。

　　2008年年末，广义货币供应量M2余额为47. 5 万亿元，狭义货币供应量M1余额为16. 6万亿 元，流通中现金M0余额为3. 4万亿元，全年现 金净投放3 844亿元。

　　2008年年末，我国单位活期存款总额应为() 万亿元。

　　A. 13. 2

　　B. 27.5

　　C. 30.9

　　D. 44. 1

　　正确答案：A,