三、案例分析题

　　1、甲公司财务部门正在编制下一年度的筹资计划，公司本年度的资产总计为3000万元，负债总计为1500万元，实现的销售收入为2000万元。经分析确认，G公司下一年度预计销售收入为2500万元，公司资产、负债分别和销售收入的百分比关系不变。甲公司决定下一年度的对外筹资采用非银行金融机构渠道，以扩充资金来源渠道和增加融资的灵活性，实现公司利益相关者共赢的财务管理目标。

　　根据以上资料，回答下列问题：

　　<1> 、采用销售百分比法预测，甲公司下一年度的总资产预计为(　)万元。

　　A、2500

　　B、3000

　　C、3750

　　D、4500

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查销售百分比法。下一年度的总资产=2500×(3000÷2000×100%)=3750(万元)。

　　【该题针对“财务计划与决策”知识点进行考核】

　　<2> 、采用销售百分比法预测，甲公司下一年度的总负债预计为(　)万元。

　　A、1875

　　B、1900

　　C、2000

　　D、3750

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查销售百分比法。下一年度的总负债=2500×(1500÷2000×100%)=1875(万元)。

　　【该题针对“财务计划与决策”知识点进行考核】

　　<3> 、采用销售百分比法预测，甲公司下一年度的筹资额预计为(　)万元。

　　A、375

　　B、750

　　C、1125

　　D、1875

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查销售百分比法。下一年度的筹资额=(3750-3000)-(1875-1500)=375(万元)。

　　【该题针对“财务计划与决策”知识点进行考核】

　　<4> 、甲公司计划利用非银行金融机构渠道筹资，可选择的机构有(　)。

　　A、保险公司

　　B、证券公司

　　C、租赁公司

　　D、甲公司下属子公司

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查非银行金融机构。非银行金融机构包括保险公司、信托投资公司、证券公司、租赁公司、企业集团的财务公司。

　　【该题针对“财务计划与决策”知识点进行考核】

　　2、某医疗器械股份有限公司，2015年度实现销售收入3.8亿元，实现净利润0.9亿元，经营活动生产的现金流量净额为0.8亿元，公司2015年资产负债表如下：

　　资产负债表(简表)

　　编制单位：某医疗器械股份有限公司 2015年12月31日 单位：亿元

　　<1> 、该公司2015年末流动比率是(　)。

　　A、1.56

　　B、1.88

　　C、1.94

　　D、2.01

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查流动比率。流动比率=流动资产÷流动负债=3.2÷1.7=1.88。

　　【该题针对“盈利能力比率、发展能力比率”知识点进行考核】

　　<2> 、该公司2015年现金流动负债比率为(　)。

　　A、0.47

　　B、0.56

　　C、0.65

　　D、0.82

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查现金流动负债比率。现金流动负债比率=经营活动产生的现金流量净额÷流动负债=0.8÷1.7=0.47。

　　【该题针对“盈利能力比率、发展能力比率”知识点进行考核】

　　<3> 、计算流动比率和现金流动负债比率两个指标可以评价该公司的(　)。

　　A、短期营运能力

　　B、短期偿债能力

　　C、长期偿债能力

　　D、长期发展能力

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查偿债能力比率。短期偿债能力比率包括：流动比率、速动比率、现金流动负债比率。

　　【该题针对“盈利能力比率、发展能力比率”知识点进行考核】

　　<4> 、该公司2015年应收账款比年初增加了50%，可能导致公司(　)增加。

　　A、机会成本

　　B、资本成本

　　C、坏账损失

　　D、收账费用

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查应收账款管理。应收账款是指企业由于对外销售其产品、材料、提供劳务及其他原因，应该向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。应收账款是在赊销或推迟劳务收款中产生，赊销或推迟劳务收款能够增加销售或营业量，减少产品库存和资金占用。但赊销或推迟劳务收款产生的大量应收账款会产生机会成本、坏账损失和收账费用，为此，应收账款管理的重点是制定适宜的应收账款政策。

　　【该题针对“盈利能力比率、发展能力比率”知识点进行考核】

　　3、某企业2010年实现主营业务收入净额35亿元，实现净利润6亿元。经测算，企业2010年平均资产总额60亿元，平均应收账款余额为10.5亿元。

　　<1> 、该公司本年度的资产净利率为(　)。

　　A、10.0%

　　B、18.5%

　　C、15.6%

　　D、12.0%

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查资产净利率。资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%=(6/60)×100%=10.0% 。

　　【该题针对“营运能力比率”知识点进行考核】

　　<2> 、该公司的应收账款周转率为(　)次。

　　A、3.33

　　B、3.53

　　C、5.21

　　D、4.51

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查应收账款周转率。应收账款周转率(次数)=营业收入÷平均应收账款余额=35/10.5=3.33(次)。

　　【该题针对“营运能力比率”知识点进行考核】

　　<3> 、若该公司应收账款率高，则表明公司(　)。

　　A、收账迅速

　　B、短期偿债能力弱

　　C、可以减少收账费用和坏账损失

　　D、资产流动性强

　　【正确答案】 ACD

　　【答案解析】 本题考查应收账款周转率。应收账款周转率高表明：收账迅速，账龄较短;资产流动性强，短期偿债能力强;可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。

　　【该题针对“营运能力比率”知识点进行考核】

　　<4> 、若想评价该公司的营运能力，还应计算和分析(　)。

　　A、存货周转率

　　B、总资产周转率

　　C、流动资产周转率

　　D、销售毛利率

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 本题考查营运能力比率。营运能力比率包括存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率等。

　　【该题针对“营运能力比率”知识点进行考核】