1.构投资者的表述，正确的是()。

　　A.合格境外投资者也是一类重要的机构投资者

　　B.证券公司、私募投资公司等可接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户

　　C.机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司等，暂不包括我国的社会保障基金

　　D.企业年金基金财产可以投资非流动性资产，但要控制在一定比例以内

　　【答案】A

　　【解析】基金公司、证券公司、私募投资公司等金融机构均可接受投资者的资金，为其提供投资服务，但同时这些机构本身也可能以一个机构投资者的身份成为基金公司的客户，故B项说法错误。中国的社会保障基金也是重要的机构投资者，故C项说法错误。企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，故D项说法错误。

　　2.下列关于证券交易所的说法，不正确的是()。

　　A.证券交易所是基金的自律管理机构之一

　　B.我国的证券交易所是依法设立的，不以营利为目的非法人团体

　　C.证券交易所是实行自律性管理的法人

　　D.证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责

　　【答案】B

　　【解析】我国的证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的`职责，实行自律性管理的法人。

　　3.若沪深300股指期货某个合约的价格为3 000点，期货公司收取12%的保证金，投资者开仓买卖1手至少需要()保证金。

　　A.9万

　　B.108万

　　C.10.8万

　　D.90万

　　【答案】C

　　【解析】沪深300股指期货合约每点300元，期货保证金为12%，至少需要3000×300×12%=10.8(万元)。

　　4.()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。

　　A.流动性

　　B.财务杠杆

　　C.营运效率

　　D.盈利能力

　　【答案】C

　　【解析】营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。

　　5.货币市场的特点包括()。

　　I.均是债务契约

　　II.期限在1年以内(含1年)

　　III.流动性低

　　IV.大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖

　　A.I、II、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　【答案】C

　　【解析】货币市场的特点有：(1)均是债务契约。(2)期限在1年以内(含1年)。(3)流动性高。(4)大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖。(5)本金安全性高，风险较低。

　　6.()是一个动态报告，它展示企业的损益账目。

　　A.资产负债表

　　B.利润表

　　C.现金流量表

　　D.所有者权益变动表

　　【答案】B

　　【解析】利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

　　7.如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只()。

　　A.激进型基金

　　B.活跃型基金

　　C.防御型基金

　　D.中立型基金

　　【答案】C

　　【解析】如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金;如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。

　　8.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。

　　A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

　　B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名

　　C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

　　D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

　　【答案】D

　　【解析】申请QDII资格的机构投资者应当符合下列条件：(1)申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。(2)拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。(3)具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范。(4)最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。(5)中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

　　9.债券的发行人包括()。

　　Ⅰ.中央政府

　　Ⅱ.地方政府

　　Ⅲ.金融机构

　　Ⅳ.公司

　　Ⅴ.企业

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　【答案】C

　　【解析】债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人须按时归还本金并支付约定的利息。

　　10.上交所交易主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为()。

　　A.9:30～11:30

　　B.9:30～15:30

　　C.15:00～15:30

　　D.9:30～15:00

　　【答案】C

　　【解析】上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30。每个交易日15：00～15：30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。

　　11.关于保本基金的描述，正确的是()。

　　Ⅰ.通过双重机制实现保本

　　Ⅱ.通过收缩安全垫积极分享市场上涨收益

　　Ⅲ.在震荡市场上优势明显

　　Ⅳ.目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】保本基金有三个主要特点：(1)保本基金通过双重机制实现保本。(2)保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益。(3)保本基金在震荡市场上优势明显。目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略。

　　12.当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是()。

　　A.利率风险

　　B.汇率风险

　　C.购买力风险

　　D.经济周期性波动风险

　　【答案】B

　　【解析】汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。合格境内机构投资者(QDII)基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为敏感，因而受汇率影响较大。当投资境外的市场时，基金面临最大的风险也是汇率风险。

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　　13.某可转换债券面值为500元，规定其转换比例为20，则转换价格是()元。

　　A.20

　　B.25

　　C.30

　　D.35

　　【答案】B

　　【解析】转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。用公式表示为：转换价格=可转换债券面值/转换比例，因此该可转换债券的转换价格为500/20=25(元)。

　　14.关于债券利率风险，以下表述错误的是()。

　　A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定

　　B.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

　　C.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

　　D.债券的价格与利率呈反向变动关系

　　【答案】B

　　【解析】浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。

　　15.开放式基金特有的财务会计报表分析是()。

　　A.基金收入情况分析

　　B.基金盈利能力分析

　　C.基金费用情况分析

　　D.基金份额变动分析

　　【答案】D

　　【解析】对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

　　16.下列选项中，表述正确的是()。

　　A.企业盈利时，债权人劣后于股权持有者获得企业利润的分配

　　B.企业破产时，股权持有者优先于债权人获得企业资产的清算

　　C.企业盈利时，债权人只能按约定比例参与企业利润的分配

　　D.企业破产时，债权人优先于股权持有者获得企业资产的清算

　　【答案】D

　　【解析】公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

　　17.关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是()。

　　A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率

　　B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动

　　C.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反变动

　　D.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率

　　【答案】C

　　【解析】不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

　　18.假设市场组合期望收益率为8%，无风险利率为3%，如果该股票的贝塔值为1.4，则该股票的预期收益率为()。

　　A.14%

　　B.10%

　　C.8%

　　D.12%

　　【答案】B

　　【解析】预期收益率=无风险收益率+贝塔系数×(市场投资组合的预期收益率-无风险收益率)=3%+1.4×(8%-3%)=10%。