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2020年基金从业资格考试证券投资基金章节提升练习:投资交易管理

来源 :中华考试网 2020-10-06

  时间优先原则是指( )。

  A.同价位申报,依照申报时序决定优先顺序,即买卖方向、价格相异的,先申报者优先于后申报者

  B.同价位申报,依照申报时序决定优先顺序,即买卖方向、价格相同的,后申报者优先于先申报者

  C.同价位申报,依照申报资格决定优先顺序,即买卖方向、价格相同的,先申报者优先于后申报者

  D.同价位申报,依照申报时序决定优先顺序,即买卖方向、价格相同的,先申报者优先于后申报者

  『正确答案』D

  『答案解析』本题考查时间优先原则。时间优先原则是指同价位申报,依照申报时序决定优先顺序:即买卖方向、价格相同的,先申报者优先于后申报者,先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

  在我国,银行间债券市场采用( )交易机制,沪深交易所采用( )交易机制。

  A.做市商;指令驱动    B.做市商;做市商

  C.指令驱动;指令驱动   D.经纪人;做市商

  『正确答案』A

  『答案解析』本题考查证券市场的交易机制。在我国,银行间债券市场采用做市商交易机制,沪深交易所采用指令驱动交易机制。

  以下关于做市商机制的说法中,正确的是( )。

  A.做市商不承担任何市场风险

  B.做市商制度下,投资者之间直接交易

  C.做市商按照交易金额提取佣金

  D.做市商通过买卖价差获得收益

  『正确答案』D

  『答案解析』本题考查做市商制度。做市商承担市场风险;做市商制度下,投资者与做市商交易;做市商获取差价收入。

  ( )是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

  A.经纪人

  B.中介商

  C.投资咨询人

  D.投资管理者

  『正确答案』A

  『答案解析』本题考查经纪人的概念。经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

  关于融资、融券交易,下列说法正确的是( )。

  A.预期股票价格上升时,可以使用融券业务

  B.预期股票价格下降时,可以使用融券业务

  C.预期股票价格下降时,可以使用融资业务

  D.预期股票价格上升时,融资、融券业务部可以使用

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考查保证金交易。预期股票价格上升时,可以通过融资业务买入股票,等到价格上升后高价卖出股票获利;预期股票价格下降时,可以使用融券业务卖出股票,等到价格下降后低价买入股票获利。

  在报价驱动市场中,买卖价格由( )报出。

  A.买方      B.卖方

  C.证券交易所   D.做市商

  『正确答案』D

  『答案解析』本题考查报价驱动市场。做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券,买卖双方均直接与做市商交易,而买卖价格则由做市商报出。

  在标的证券价格变化时,融券业务的维持担保比率必须大于( )。

  A.130%   B.80%

  C.50%   D.100%

  『正确答案』A

  『答案解析』本题考查保证金交易。在标的证券价格变化时,融券业务的维持担保比率必须大于130%。

  下列关于做市商与经纪人的区别,说法错误的是( )。

  A.经纪人不参与到交易中

  B.做市商在市场中与投资者进行买卖双向交易

  C.经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者

  D.做市商的利润主要来自于证券买卖差价

  『正确答案』C

  『答案解析』本题考查做市商与经纪人。在指令驱动市场中,市场流动性是由投资者的买卖指令提供的,经纪人只是执行这些指令。

  根据不同的市场行情,投资者下达的指令不包括( )。

  A.市价指令   B.限价指令

  C.止损指令   D.触价指令

  『正确答案』D

  『答案解析』本题考查指令驱动市场。根据不同的市场行情,投资者下达的指令包括市价指令和随价指令,其中随价指令又包括限价指令和止损指令。

  上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于( )。

  A.80%

  B.50%

  C.70%

  D.40%

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考查买空交易。上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。

  如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易,就会下达( )。

  A.限制指令   B.止损指令

  C.市价指令   D.触价指令

  『正确答案』C

  『答案解析』本题考查指令驱动市场。如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易,就会下达市价指令。

  报价驱动中,最为重要的角色是( )。

  A.买方

  B.卖方

  C.做市商

  D.证券交易所

  『正确答案』C

  『答案解析』本题考查报价驱动市场。报价驱动中,最为重要的角色是做市商,因此报价驱动市场也被称为做市商制度。

  美国纳斯达克市场采用( )交易制度。

  A.多元做市商

  B.特定做市商

  C.指定做市商

  D.单一做市商

  『正确答案』A

  『答案解析』本题考查做市商的种类。美国纳斯达克市场采用多元做市商交易制度。

  在指令驱动市场上,( )是交易的核心。

  A.卖方报价

  B.买方报价

  C.买卖数量

  D.指令

  『正确答案』D

  『答案解析』本题考查指令驱动市场。在指令驱动市场上,指令是交易的核心。

  ( )的核心就是买方下达购买指令,包括购买数量和相应价格,卖方下达包含同样内容的卖出指令,满足成交条件的即可成功交易。

  A.报价驱动    B.指令驱动

  C.做市商制度   D.柜台交易

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考查指令驱动市场。指令驱动的核心就是买方下达购买指令,包括购买数量和相应价格,卖方下达包含同样内容的卖出指令,满足成交条件的即可成功交易。

  在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中,上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定,如标的证券为股票的,须符和的条件不包括( )。

  A.在上海证券交易所上市交易超过3个月

  B.股东人数不少于5000人

  C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元

  D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元

  『正确答案』B

  『答案解析』本题考查保证金交易。在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中,上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定,如标的证券为股票的,须符合的条件之一是股东人数不少于4000人。

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