1. 如果可转债C的到期收益率和普通债券B相同，则可转债c的转换价值为(　　)元。

　　A.122.3

　　B.110

　　C.22.3

　　D.36.5

　　答案：B

　　解析：转换价值=转换比率×普通股票现行价格=5×22=110(元)。

　　2. 某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元。以150元的价格买入200股某股票。在不考虑融资利息费用的情况下，投资者需要追加的担保的条件是该股票股价跌破()元。

　　A.75

　　B.97.5

　　C.112.5

　　D.90

　　答案：B

　　解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%。维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和)。则有：130%=(市价×200)/15000，市价=97.5(元)。

　　3. 在2013年12月31日，某股票基金净值为1亿元，到2014年12月31日，净值变为1.2亿元。如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，其收益率为()。

　　A.20%

　　B.21%

　　C.22%

　　D.18%

　　答案：A

　　解析：在现实中，计算基金的持有区间收益率往往需要考虑更加复杂的情况。但是如果净值变化来源仅为资产增值与分红收入的再投资，其收益率是：(1.2-1)/1=20%。

　　4. 某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，则其时间加权收益率为()。

　　A.9.77%

　　B.15.00%

　　C.18.00%

　　D.26.23%

　　答案：D

　　解析：前6个月的收益率为15%;后6个月的收益率=[118-50-50×(1+15%)]/[(50+50 ×(1+15%)]=9.77%;时间加权收益率R=(1+R1)×(1+R2)-1=(1+15%)×(1+9.77%)-1=26.23%。

　　5. 假设某投资者在2015年12月31日买入1股A公司股票，价格为50元。2016年12月31日，A公司发放2元分红，同时其股价为55元。那么在该区间内，持有区间收益率为()。

　　A.7%

　　B.13%

　　C.14%

　　D.12.6%

　　答案：C

　　解析：资产回报率=(55-50)/50 ×100%=10%，收入回报率=2/50×100%=4%，持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=10%+4%=14%。

　　6. 假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额为2000万份，运用一般的会计法则计算，基金份额净值为()元。

　　A.1.5

　　B.1.15

　　C.2

　　D.3.5

　　答案：B

　　解析：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(10×30+50 ×20+100 ×10+1000-500-500)/2000=1.15(元)。

　　7. 假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25%，该年实际天数为365天，则该基金7月19日应计提的管理费为()万元。

　　A.0.2367

　　B.0.4532

　　C.0.2397

　　D.0.2467

　　答案：C

　　解析：H=(E·R)/当年实际天数=(35000×0.25%)/365=0.2397(万元)。

　　8. 假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金总份额为30亿份，那么其基金份额净值为()元。

　　A.1.00

　　B.1.16

　　C.1.23

　　D.1.35

　　答案：A

　　解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(35-5)/30=1.00(元)。

　　9. 假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税费为5000万元，已出售的基金份额为20000万份，则基金份额净值为()元。

　　A.1.09

　　B.1.15

　　C.1.35

　　D.1.53

　　答案：B

　　解析： 基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(100×30+500×20+1000×10+10000-5000-5000)/20000=1.15(元)。

　　10. 一只基金在利润分配前的份额净值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到()元。

　　A.1.16

　　B.1.18

　　C.1.23

　　D.1.28

　　答案：B

　　解析： 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份额净值是1.23元，每份基金分配0.05元，则分配后基金份额净值=1.23-0.05=1.18(元)。

　　11.关于市场有效性，以下说法错误的是( )。

　　A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益

　　B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的

　　C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的

　　D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功

　　参考答案：C

　　12.风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项( )

　　Ⅰ、参数法

　　Ⅱ、蒙特卡洛模拟法

　　Ⅲ、现金流折现法

　　Ⅳ、历史模拟法

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　13.已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为( )。

　　A.7%

　　B.4%

　　C.1%

　　D.3%

　　参考答案：A

　　14.关于股票的价值和价格，以下表述错误的是( )

　　A. 股票的理论价值是指股票未来收益的现值

　　B. 股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入

　　C. 股票的账目价值决定股票的市场价格

　　D. 各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计

　　参考答案：C

　　15.关于土地投资，以下表述正确的是( )

　　A. 土地投资只能通过出租来获取投资收益

　　B. 基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性

　　C. 土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益

　　D. 土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小

　　参考答案：B