1、许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款。以下不属于此类条款的是()。

　　A.承销条款

　　B.回售条款

　　C.转换条款

　　D.赎回条款

　　答案：A

　　【解析】许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款，例如赎回条款、回售条款、转换条款等。

　　2、可以通过构造资产组合分散掉的风险称为()。

　　A.系统风险

　　B.政策风险

　　C.利率因素

　　D.非系统因素

　　答案：D

　　【解析】我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风险，不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。

　　3、某一风险债券的预期到期收益与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为()。

　　A.期望收益

　　B.超额收益

　　C.风险溢价

　　D.风险期望

　　答案：C

　　【解析】为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价。

　　4、若沪深300股指期货某个合约的价格为3000点，期货公司收取12%的保证金，投资者开仓买卖1手至少需要()保证金。

　　A.9万

　　B.108万

　　C.10.8万

　　D.90万

　　答案：C

　　【解析】沪深300股指期货合约每点300元，期货保证金为12%，至少需要3000×300×12%=10.8(万元)。

　　5、房地产投资信托基金的主要收益来自()。

　　A.固定比例的管理费

　　B.佣金

　　C.租金收入

　　D.稳定的股息和证券价格增值

　　答案：D

　　【解析】房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。

　　6、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容不包括()。

　　A.管理公司的护照

　　B.引入简要招募说明书

　　C.基金的投资比例限制

　　D.过渡条款

　　答案：C

　　【解析】UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：(1)管理公司的护照。(2)更复杂的风险分散规则。(3)更广泛的投资品种。(4)更广泛的业务范围。(5)引入简要招募说明书。(6)进一步加强对投资者的保护。(7)过渡条款。

　　7、债券基金指的是基金资产()以上投资于债券的基金。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　答案：D

　　【解析】债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。

　　8、投资者的风险容忍度取决于()。

　　A.投资期限

　　B.流动性

　　C.投资政策

　　D.风险承受能力和意愿

　　答案：D

　　【解析】投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。

　　9、在目前我国债券市场的质押式回购中，(??)回购是交易量最大、最为活跃的品种。

　　A.1天和7天

　　B.2天和6天

　　C.3天

　　D.5天

　　答案：A

　　【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。

　　10、被称为企业的“第一会计报表”的是()。

　　A.资产负债表

　　B.利润表

　　C.现金流量表

　　D.股东权益变动表

　　答案：A

　　【解析】资产负债表称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营者管理活动结果的集中体现。

　　11、下列说法不符合投资理论基本假设的是()。

　　A.两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的

　　B.两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的

　　C.投资者既希望风险小又要求高收益

　　D.投资者接受高风险必定要求高收益补偿

　　答案：C

　　【解析】投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。所以，如果在两个具有相同收益率的证券之间进行选择的话，任何投资者都会选择风险较小的，而舍弃风险较大的。

　　12、关于优先股，以下表述错误的是()。

　　A.优先股都有固定的期限

　　B.优先股股东的清偿顺序在债券持有人之后

　　C.优先股股东不享有公司表决权

　　D.优先股都有约定的股息

　　答案：A

　　【解析】优先股也是一种股票，股票没有到期日。

　　13、市盈率用公式表达为()。

　　A.市盈率=每股价格/每股净资产

　　B.市盈率=股票价格/销售收入

　　C.市盈率=每股收益(年化)/每股价格

　　D.市盈率=每股价格/每股收益(年化)

　　答案：D

　　【解析】市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率(P/E)=每股价格/每股收益(年化)。

　　14、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是()。

　　A.完善处罚惩戒体系

　　B.扩大可以投资的资产范围

　　C.完善关于货币市场基金的规则

　　D.提供托管人的护照

　　答案：A

　　【解析】UCIUTS五号指令中的补充和更新主要包括以下几方面:有关托管机构的新规定、引入管理人薪酬政策及完善处罚惩戒体系等内容。

　　15、UCITS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于()的“固定经营成本”。

　　A.10周

　　B.13周

　　C.15周

　　D.18周

　　答案：B

　　【解析】UCITS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。