1、基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，( )营业税。

　　A、免征

　　B、缓征

　　C、按《基金法》征收

　　D、按《税法》征收

　　正确答案： A

　　解析：考察基金的税收。管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

　　2、假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.O1，0.04;发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20;则该证券的期望收益率为( )。

　　A、[0.6%]

　　B、[0.5%]

　　C、[0.3%]

　　D、[0.2%]

　　正确答案： D

　　解析：[-0.02*0.40+(-0.01*0.10)+0.01*0.30+0. 04*0.20]*100%=0.20%

　　3、选择"双低”股票作为自己的目标投资对象，是目前机构投资者普通运用的投资策略。所谓"双低”，就是( )。

　　A、低市盈率、低乖离率

　　B、低乖离率、低市净率

　　C、低市盈率、低市净率

　　D、低市盈率、低成交量

　　正确答案： C

　　解析：选择“双低”股票作为自己的目标投资对象，是目前机构投资者普通运用的投资策略。所谓“双低”，就是低市盈率、低市净率。

　　4、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指()。

　　A、基金经理可以直接向交易员下达投资指令

　　B、基金经理可以直接进行交易

　　C、投资指令必须经董事会讨论后方能确定

　　D、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

　　正确答案： D

　　解析：交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。

　　5、( )对有效市场假设理论的阐述最为系统。

　　A、哈里?马科维兹

　　B、威廉?夏普

　　C、斯蒂芥?罗斯

　　D、尤金?法玛

　　正确答案： D

　　6、对个人投资者而言，()是影响资产配置的最主要因素。

　　A、投资周期

　　B、资产负债状况

　　C、风险偏好

　　D、个人生命周期

　　正确答案： D

　　解析：一般情况下，对个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。

　　7、交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指()。

　　A、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易

　　B、投资指令必须经董事会讨论后方能确定

　　C、基金经理可以直接向交易员下达投资指令

　　D、基金经理可以直接进行交易

　　正确答案： A

　　解析：考察对基金经理的运作管理。

　　8、基金期末可供分配利润为()。

　　A、期末资产负债表中未分配利润中已实现部分

　　B、期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

　　C、期末资产负债表中未分配利润与已分配利润的孰低数

　　D、期末资产负债表中未分配利润的数额

　　正确答案： B

　　解析：基金期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

　　9、投资者在强趋势的市场中的最优策略为()。

　　A、投资组合保险策略

　　B、恒定混合策略

　　C、战术性资产配置策略

　　D、买入并持有策略

　　正确答案： A

　　解析：在易变、波动性大的市场环境中最优策略为恒定混合策略;在牛市买入并持有策略为最优策略。

　　10、目前在我国，基金卖出股票按照1%0的税率征收()。

　　A、营业税

　　B、股票交易印花税

　　C、所得税

　　D、流转税

　　正确答案： B

　　解析：目前在我国，基金卖出股票按照1%0的税率征收股票交易印花税。