11.下列关于即期利率与远期利率的说法中，错误的是(　　)。

　　A.即期利率是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率

　　B.远期利率指的是资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

　　C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

　　D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

　　11.【答案】D

　　【解析】远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。

　　12.随机变量的相关系数总处于(　　)。

　　A.0～1

　　B.-1～1

　　C.-1～0

　　D.-1～2

　　12.【答案】B

　　【解析】相关系数Pij总处于+1和-1之间，亦即|pij|≤1。若Pij=1，则表示ri和rj完全正相关;相反，若Pij=-1，则表示ri和rj完全负相关。如果两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则它们之问的相关系数Pij=0。

　　13.(　　)是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

　　A.相关系数

　　B.相关性

　　C.方差系数

　　D.标准差

　　13.【答案】A

　　【解析】相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。我们通常用pij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。

　　14.下列选项中，属于流动负债的是(　　)。

　　A.现金及现金等价物

　　B.应付票据

　　C.应收票据

　　D.存货

　　14.【答案】B(P138)

　　【解析】流动负债是指企业要在一个营业周期内偿付的各类短期债务，包括短期借款、应付票据、应付账款等。流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产。

　　15.在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出(　　)的特点。

　　A.向上游走

　　B.随机游走

　　C.向下游走

　　D.S形游走

　　15.【答案】B

　　【解析】在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从正态分布。

　　16.下列关于股票的说法中，错误的是(　　)。

　　A.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

　　B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利

　　C.一般情况下不享有表决权

　　D.普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权

　　16.【答案】C

　　【解析】表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。

　　17.下列不属于按标的资产对权证进行的分类是(　　)。

　　A.股权类权证

　　B.债权类权证

　　C.认股权证

　　D.其他权证

　　17.【答案】C

　　【解析】按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。

　　18.可转换债券的基本要素包括(　　)。

　　I.标的股票Ⅱ.转换期限

　　Ⅲ.赎回条款Ⅳ.转换限制

　　A.I、Ⅱ

　　B.B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.I、Ⅱ、Ⅲ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　18.【答案】C

　　【解析】可转换债券的基本要素包括：标的股票;票面利率;转换期限;转换价格;转换比例;赎回条款;回售条款。

　　19.(　　)是指股票未来收益的现值。

　　A.股票的票面价值

　　B.股票的清算价值

　　C.股票的账面价值

　　D.股票的内在价值

　　19.【答案】D

　　【解析】股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　20.某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为(　　)。

　　A.20

　　B.15

　　C.18

　　D.25

　　20.【答案】A

　　【解析】转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。某可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为500÷25=20，即面值500元的可转换债券按25元/股的转换价格可以转换为20股普通股票。