11 封闭式基金的利润分配方式是(　)。

　　A.股票分红

　　B.留存收益

　　C.现金分红

　　D.分红再投资

　　参考答案：C

　　参考解析： 封闭式基金只能采用现金分红。

　　12 在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更(　)，要求的期望收益率更(　)。

　　A.低：低

　　B.高;高

　　C.低：高

　　D.高;低

　　参考答案：C

　　参考解析： 权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券);在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。

　　13 按(　)分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。

　　A.发行主体

　　B.偿还期限

　　C.债券持有人收益方式

　　D.计息与付息方式

　　参考答案：C

　　参考解析： 按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券等。

　　14 下列不属于企业年金基金投资范围的是(　)。

　　A.银行存款

　　B.国债

　　C.短期债券回购

　　D.长期债券回购

　　参考答案：D

　　参考解析： 企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

　　15 从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用(　)。

　　A.竞价交易

　　B.净额交易

　　C.净价交易

　　D.现价交易

　　参考答案：C

　　参考解析： 按照中国人民银行《关于落实债券净价交易工作有关事项的通知》(银货政[2001]27号)的规定，从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

　　16 夏普比率是用某一时期内投资组合平均(　)除以这个时期收益的标准差。

　　A.绝对收益

　　B.相对收益

　　C.部分收益

　　D.超额收益

　　参考答案：D

　　参考解析： 夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

　　17 (　)策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。

　　A.价格免疫

　　B.或有免疫

　　C.所得免疫

　　D.总免疫

　　参考答案：C

　　参考解析：所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。

　　18 财务报表分析是(　)进行证券分析的重要内容。

　　A.公司董事

　　B.总经理

　　C.基金投资商

　　D.基金投资经理或研究员

　　参考答案：D

　　参考解析： 财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

　　19 (　)可在权证失效日之前任何交易日行权。

　　A.美式权证

　　B.欧式权证

　　C.百慕大式权证

　　D.认沽权证

　　参考答案：A

　　参考解析： 按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。

　　20 (　)在交易中执行投资者的指令。

　　A.保荐人

　　B.托管人

　　C.做市商

　　D.经纪人

　　参考答案：D

　　参考解析： 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。