1 (　)由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成。

　　A.所得免疫

　　B.价格免疫

　　C.或有免疫

　　D.策略免疫

　　参考答案：B

　　参考解析： 价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成。价格免疫使用凸性作为衡量标准，实现资产凸性与负债凸性相匹配。

　　2 QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托(　)个托管人，并可以更换托管人。

　　A.4

　　B.3

　　C.2

　　D.1

　　参考答案：D

　　参考解析： QFII基金托管人具有保管合格境外投资者托管的全部资产，办理有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币资金结算业务，监督投资者投资运作等职责。每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。

　　3 (　)是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

　　A.流动性比率

　　B.财务杠杆比率

　　C.营运效率比率

　　D.盈利能力比率

　　参考答案：B

　　参考解析： 与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构及使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。

　　4 (　)在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。

　　A.买卖价差

　　B.市场冲击

　　C.对冲费用

　　D.机会成本

　　参考答案：A

　　参考解析： 买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。一般而言，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小;小盘股则反之。成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较小;而新兴市场买卖价差则较大。

　　5 下列费用不属于证券交易佣金的是(　)。

　　A.证券公司经纪佣金

　　B.证券交易所手续费

　　C.证券托管费

　　D.证券交易所交易监管费

　　参考答案：C

　　参考解析： 佣金是指投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。

　　6 下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是(　)。

　　A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方

　　B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元

　　C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

　　D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

　　参考答案：B

　　参考解析： UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元;管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本;资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方。

　　7 下列不属于非系统性风险的是(　)。

　　A.市场风险

　　B.经营风险

　　C.流动性风险

　　D.财务风险

　　参考答案：A

　　参考解析： 非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

　　8 预期收益率高出无风险收益率的部分称为(　)。

　　A.收益报酬

　　B.资本回报

　　C.风险报酬

　　D.资产收益

　　参考答案：C

　　参考解析： 预期收益率高出无风险收益率的部分称为风险报酬，即为了让投资者接受该风险而付给投资者的报酬。投资产品的风险越大，那么相应的风险报酬也应当越大。这样，市场上各种投资产品才会形成供求平衡的市场均衡状态。

　　9 (　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

　　A.政策风险

　　B.经济周期性波动风险

　　C.利率风险

　　D.购买力风险

　　参考答案：A

　　参考解析： 政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。

　　10 投资风险来源于(　)的波动。

　　A.投资价值

　　B.供求关系

　　C.市场风险

　　D.信用风险

　　参考答案：A

　　参考解析： 投资风险来源于投资价值的波动。