1 跟踪误差产生的原因不包括(　)。

　　A.复制误差

　　B.现金留存

　　C.各项费用

　　D.市场无效

　　参考答案：D

　　参考解析： 被动投资跟踪误差产生的原因：复制误差;现金留存;各项费用;其他影响。

　　2 欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是(　)。

　　A.银行

　　B.公证员

　　C.律师

　　D.以上都正确

　　参考答案：D

　　参考解析： 欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是银行、公证员、律师或其他能履行相关的保管职能的受法律或监管认可的专业机构。

　　3 监管机构可以采取(　)监管措施，确保投资者的合法权益。

　　A.保护客户资产

　　B.提供自发性协助

　　C.对证券投资基金管理人进行实地检查

　　D.以上都正确

　　参考答案：A

　　参考解析： 监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：(1)向投资者充分披露有关信息。(2)保护客户资产。(3)公平、准确地进行资产评估和定价。(4)证券投资基金的份额赎回。

　　4 下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是(　)。

　　A.市盈率模型

　　B.企业价值倍数

　　C.经济附加值模型

　　D.市销率模型

　　参考答案：C

　　参考解析： 相对价值法有：市盈率模型、市净率模型、市销率模型、市现率模型、企业价值倍数等。经济附加值模型属于绝对价值法。

　　5 下列关于凸性与久期的说法中，不正确的是(　)。

　　A.只有在收益率变动较大时，利用久期来估计债券价格的波动性才适用

　　B.如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的那种债券

　　C.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式

　　D.利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似

　　参考答案：A

　　参考解析： 利用久期来估计债券价格的波动性实际是用价格收益率曲线的切线作为价格收益率曲线的近似。只有在收益率变动较小时，此种方法才适用。若利率变化较大，我们需要引入更精确的度量方式——凸性。

　　6 风险承担意愿取决于投资者的(　)。

　　A.心理预期

　　B.投资预期

　　C.资金流动性

　　D.风险厌恶程度

　　参考答案：D

　　参考解析： 风险承担意愿取决于投资者的风险厌恶程度。由于在投资过程中风险与收益同时存在，投资者将会面临对风险与收益的权衡问题，人们以不同的态度面对风险从而会制定出不同的投资决策。

　　7 影响净资产收益率的指标不包括(　)。

　　A.总资产周转率

　　B.销售利润率

　　C.资产收益率

　　D.流动比率

　　参考答案：D

　　参考解析： 净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数;资产收益率=销售利润率×总资产周转率。因此，与流动比率是没有任何关系的。

　　8 (　)指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

　　A.即期利率

　　B.远期利率

　　C.贴现因子

　　D.到期利率

　　参考答案：B

　　参考解析： 远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。具体表示为未来两个日期问借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率。

　　9 (　)最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式。

　　A.有限合伙制

　　B.公司制

　　C.信托制

　　D.股份制

　　参考答案：A

　　参考解析： 私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成。

　　10 期货保证金制度中，缴纳资金的比例通常在(　)。

　　A.3%～5%

　　B.1%～3%

　　C.5%～10%

　　D.5%～15%

　　参考答案：C

　　参考解析： 保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%～10%，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货的买卖。