1、机构投资者的规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越(　)。

　　A.高

　　B.低

　　C.一致

　　D.无关

　　参考答案：B

　　参考解析： 机构投资者规模越大，内部管理的成本相对于投资额度的比例就越低。

　　2、私募股权投资的退出机制不包括(　)。

　　A.杠杆收购

　　B.首次公开发行

　　C.管理层回购

　　D.二次出售

　　参考答案：A

　　参考解析： 私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

　　3、(　)于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

　　A.尤金·法玛

　　B.马可维茨

　　C.卢卡·帕乔利

　　D.罗伯特·希勒

　　参考答案：B

　　参考解析： 马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。

　　4、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是(　)元。

　　A.100.853

　　B.99.876

　　C.78.987

　　D.100.873

　　参考答案：D

　　参考解析： 固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。该国债内在价值为：5.21/(1+0.0489)+5.21/(1+0.0489)2+5.21/(1+0.0489)3+100/(1+0.0489)3=100.873(元)。

　　5、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是(　)。

　　A.权益乘数越大，则负债越重

　　B.权益乘数越大，则净资产收益率越大

　　C.权益乘数越大，则资产负债率越大

　　D.权益乘数越大，则流动比率越大

　　参考答案：D

　　参考解析： 由于净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，故权益乘数越大，则净资产收益率越大;由于权益乘数=资产/所有者权益=1/(1一资产负债率)，故权益乘数越大，负债越重、资产负债率越大;权益乘数与流动比率无直接关系，故D项错误。

　　6、资产负债表中的所有者权益不包括(　)。

　　A.股本

　　B.应付票据

　　C.资本公积

　　D.盈余公积

　　参考答案：B

　　参考解析：所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

　　7、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是(　)。

　　A.期权费是期权合约中唯一的变量

　　B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头

　　C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

　　D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

　　参考答案：D

　　参考解析： 期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，可以是实物商品、金融资产、利率、汇率或各种综合价格指数等。

　　8、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是(　)。

　　A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

　　B.息票债券和贴现债券

　　C.人民币债券和外币债券

　　D.政府债券、金融债券、公司债券等

　　参考答案：D

　　参考解析： 按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。政府债券是指政府为筹集资金而向购买者出具并承诺在一定时期内还本付息的债务凭证。金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。

　　9、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法错误的是(　)。

　　A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

　　B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

　　C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

　　D.合法存续并具有金融资产管理经验

　　参考答案：B

　　参考解析： 中外合资基金管理公司的境外股东应当具备下列条件：(1)为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。(2)所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。(3)实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币。(4)经国务院批准的中国证监会规定的其他条件。

　　10、下列关于不同类型基金风险管理的说法中，错误的是(　)。

　　A.提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险

　　B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

　　C.一般而言，偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

　　D.货币基金是风险很小的投资方式，是长期投资的良好选择

　　参考答案：D

　　参考解析： 一般而言，货币基金是风险很小的投资方式，是短期投资的良好选择。