11.一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是(　)。

　　A.+3%～+2%

　　B.+3%～0

　　C.+5%～-1%

　　D.+8%～-5%

　　【答案】D

　　【解析】根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67%。在95%的概率下，月度净值增长率会出现在2个标准差的偏离范围内，因此基金月度净值增长率为+8%～-5%。

　　12.下列关于大宗商品的说法，错误的是(　)。

　　A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

　　B.大宗商品不能抵御通货膨胀

　　C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

　　D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

　　【答案】B

　　【解析】大宗商品在通货膨胀时价格随之上涨，具有天然的通胀保护能力

　　13.下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是(　)。

　　A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

　　B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%

　　C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值

　　D.封闭式基金只能采用现金分红

　　【答案】B

　　【考点】基金利润及利润分配

　　14.证券的开盘价格通过(　)方式产生。

　　A.连续竞价

　　B.协议竞价

　　C.充分竞价

　　D.集合竞价

　　【答案】D

　　【解析】根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。

　　15.下列关于可转换债券的说法，错误的是(　)。

　　A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益

　　B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

　　C.可转换债券是混合债券

　　D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

　　【答案】D

　　【解析】可转换债券是指在一段时间后，持有者有权按约定的转换价格或转换比率将公司债券转换为普通股股票。

　　16.下列条款不可以嵌入债券的是(　)。

　　A.延期条款

　　B.转换条款

　　C.回售条款

　　D.赎回条款

　　【答案】A

　　17.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的(　)所决定的。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.风险性

　　D.投机性

　　【答案】A

　　【解析】衍生工具是交易双方根据对价格(例如商品价格、利率、股价等)变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某条件进行交易或者选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移。每一种衍生工具都会影响交易者在未来某一时间的现金流，跨期交易的特点非常明显。

　　18.下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是(　)。

　　A.经营证券业务5年以上

　　B.净资产不少于5亿美元

　　C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

　　D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

　　【答案】D

　　【解析】设立条件中没有平均资产利润率的要求，故D错误。

　　19.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是(　)。

　　A.泰国证券交易所

　　B.吉隆坡证券交易所

　　C.河内证券交易所

　　D.新加坡证券交易所

　　【答案】D

　　【解析】亚洲主要证券交易所有：香港证券交易所、东京证券交易所和新加坡证券交易所。

　　20.一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。

　　A.3%～2%

　　B.3%～0

　　C.5%～-1%

　　D.+7%～-1%

　　【答案】C

　　【解析】67%的置信区间为平均值±1*标准差，故本题答案为5%～-1%。