2020年11月基金从业资格考试11月28日结束，小编收集整理了《证券投资基金》科目考试部分试题及答案，仅供各位考生参考。

　　基金从业资格考试采取闭卷、计算机考试方式进行，考试题型均为单选题。

　　1、根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业()

　　l接受投资当年及下一纳税年度，研发费用总额占成本费用支出的比例不低于 20%

　　Ⅱ 首次接受投资时，企业成立不满 60 个月

　　Ⅲ首次接受投资时，企业职工人数不超过 500人，根据经审计的年度合并会计报表，年销售额不超过 2亿元，资产不超过2 亿元

　　Ⅳ截至发行申请材料受理日，企业根据《高新技术企业认定管理办法》已取得高新技术企业证书

　　A.I、II、III

　　B. I、II、IV

　　C. II、III IV

　　D. I、III IV

　　答案∶C

　　解析∶第三条创业投资基金所投资符 合条件的企业是指满足下列情形之一的企业∶

　　(一)首次接受投资时，企业成立不满 60 个月;

　　(二)首次接受投资时，企业职工人数不超过 500人，根据会计事务所审计的年度合并会计报表，年销售额不超过 2 亿元、资产总额不超过 2 亿元;

　　(三)截至发行申请材料受理日，企业依据《高新技术企业认定管理办法》国科发火【2016】 32号)已取得高新技术企业证书。

　　2、关于信托(契约)型股权投资基金，以下表述错误的是()

　　A. 除基金合同另有约定外，每份基金份额应具有同等权益

　　B. 通常情况下基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，按照基金合同的约定办理转让手续即可

　　C. 由基金管理人在市场监督管理部门办理工商登记，基金权益登记事项可由基金管理人自行办理，也可以委托持牌的基金服务机构办理

　　D. 基金的清算由基金清算小组负责，清算小组由基金管理人，托管人及相关中介服务机构组成

　　答案∶C

　　解析∶不同于公司型及合伙型股权投资基金，信托(契约)型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续。基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记)事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。故C 错误。

　　3、通常，股权投资基金路演期活动不包括()

　　A. 准备基金条款书

　　B. 撰写私募备忘录

　　C. 分发私募备忘录

　　D. 准备募集推介资料

　　答案∶B

　　解析∶基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录，路演的方式可包括举行线下定向路演活动等。如需要，基金管理人也会在募集筹备和路演阶段向重要的潜在投资者提供基金条款书，类似项目投资时的投资条款清单，作为下一阶段基金商务谈判的基础。

　　4、关于股权投资基金的尽职调查，以下表述错误的是()

　　A.尽职调查需要为项目退出方式的评估提供支撑

　　B.尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资，对投资回报的影响不大

　　C.尽职调查所获得的信息可辅助投资方进行投资协议谈判

　　D.尽职调查在企业估值中的作用，主要在于获得估值模型所需的真实信息

　　答案∶B

　　解析∶尽职调查的另外一个目的是发现潜在的投资风险并评估其对投资项目的影响。风险发现和控制，在尽职调查中相当重要，直接决定投资回报的质量。故 B 错误。

　　5、关于股权协议转让退出，以下表述正确的是()

　　l 股权转让方和受让方经初步谈判，可以签署股权转让意向书

　　II股权回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业原股东和管理层

　　III 股权转让方可以根据保密原则对受让方的尽职调查不予配合

　　IV.股权转让完毕后，不涉及标的公司控制权变化的可以不向市场监督管理部门办理变更登记

　　A.III、IV

　　B.I、II

　　C.II、Ⅳ

　　D.I、II、IV

　　答案∶B

　　解析∶股权转让完毕后，应向工商行政管理部门申请公司变更登记，故Ⅳ错误。故选 B。

　　6、关于股权投资基金所投资项目的上市转让退出，以下表述错误的是()

　　A. 从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出的收益高

　　B. 从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用

　　C. 从退出效率的角度来看，首次公开发行股票并上市不存在限售期

　　D. 从退出风险的角度来看，首发上市后到将所持上市企业的股票卖出期间的股票价格波动会影响到股权投资基金的收益

　　答案∶C

　　解析∶ 从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市以下简称首发上市)一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。故 C 错误。

　　7、关于股权投资基金的投资后管理，以下表述错误的是()

　　A.为避免被投资企业对财务报表进行 "调整粉饰"，投资机构应该决定被投资企业的外部审计机构

　　B.投资机构需定期核查协议条款的执行情况，对执行中存在的重大风险及时采取补救措施 C.投资机构在可能的情况下，应直接参与被投资企业的董事会

　　D.投资机构可以对被投资企业的管理团队提出改善建议，必要时协助进行管理团队调整

　　答案∶A

　　解析∶出于各种动机，在实际经营中，很多企业会对财务报表进行"调整粉饰"，构造出良好运作的效果，导致投资机构和其他外部股东不能掌握企业经营准确情况。所以，投资机构应该关注财务报表的真实性，对于财务报表出现调整的被投资企业，需要求其作出详细与合理的解释。故A错误。