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2021年基金从业资格证《私募股权投资基金》知识点习题:投资项目估值

来源 :中华考试网 2021-02-18

  选择题:

  下列关于市净率倍数的说法不正确的是()。

  A.市净率倍数属于相对估值法

  B.市净率倍数=股权价值/净资产

  C.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法

  D.市净率倍数=每股价值/每股净资产

  [答案]C

  市盈率倍数的计算公式为

  A.市盈率倍数=股权价值÷净利润

  B.市盈率倍数=每股价值÷净收益

  C.市盈率倍数=股权价值÷每股利息

  D.市盈率倍数=每股价值÷净利润

  [答案]A

  下列有关股权投资基金的估值的说法错误的是()。

  A.估值是投资最重要的环节之一,估值条款也是投资协议的重要内容

  B.股权投资基金投资前,需要明确目标公司的市场价值

  C.估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法

  D.在估值时应结合市场参与者的假设,采用合理的市场数据和参数

  [答案]B

  某股权投资基金拟投资从事智能机器人项目的B公司股权,预计5年退出时的股权价值为100亿元,目标收益率为80%,则B公司的估值计算为()亿元。

  A.3

  B.4.5

  C.5

  D.5.3

  [答案]D

  对于净利润为负数,经营性现金流也为负数,且账面价值较低的企业,只适用于()。

  A.市销率倍数

  B.市净率倍数

  C.市盈率倍数

  D.EV/EBIT倍数

  [答案]A

  相对于股权自由现金流,企业自由现金流对应的折现率为()。

  A.权益资本成本

  B.资本成本

  C.加权平均资本成本

  D.平均资本成本

  [答案]C

  查看解析

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证券投资基金基础知识 基金法律法规 股权投资基金基础知识

  组合型选择题

  相对估值法常用的倍数包括()。Ⅰ.市盈率倍数Ⅱ.市净率倍数Ⅲ.市销率倍数Ⅳ.企业价值/息税前利润倍数

  A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  [答案]D

  正确的相对估值法的估值步骤是()。Ⅰ.计算可比公司的估值倍数Ⅱ.计算目标公司的企业价值或者股权价值Ⅲ.选取可比公司Ⅳ.计算适用于目标公司的可比倍数

  A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ

  C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

  [答案]B

  相对估值法具有()优点。Ⅰ.运用简单,易于理解Ⅱ.主观因素相对较少Ⅲ.行业因素影响较小Ⅳ.可以及时反映市场看法的变化

  A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  [答案]C

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