【11】成长投资的考察重点是(　)。

　　A.管理团队和产品服务部分

　　B.产品服务、发展战略及市场因素

　　C.管理团队、资产质量

　　D.融资运用、发展战略以及风险分析

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查业务尽职调查。不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

　　【12】并购投资的考察重点是(　)。

　　Ⅰ.管理团队、资产质量、融资结构

　　Ⅱ.产品服务、发展战略及市场因素

　　Ⅲ.融资运用、发展战略以及风险分析

　　Ⅳ.管理团队和产品服务部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查业务尽职调查。不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

　　【13】法律尽职调查更多的是定位于风险发现，其目的有(　)。

　　Ⅰ.确认目标企业的合法成立和有效存续

　　Ⅱ.核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

　　Ⅲ.发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案

　　Ⅳ.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权(如土地使用权)、业务资质以及其控股结构的合法合规

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查法律尽职调查。法律尽职调查更多的是定位于风险发现，其目的主要有：第一，确认目标企业的合法成立和有效存续;第二，核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性;第三，充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权(如土地使用权)、业务资质以及其控股结构的合法合规;第四，发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案;第五，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据。

　　【14】风险控制一般包括(　)三个步骤。

　　A.风险预警、风险评估以及风险应对

　　B.风险识别、风险检测以及风险应对

　　C.风险识别、风险评估以及风险应对

　　D.风险预测、风险评估以及风险规避

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查风险控制。风险控制一般包括风险识别、风险评估以及风险应对三个步骤。风险控制报告由风险控制经理出具，并经风险控制部负责人签署后独立出具。

　　【15】风险控制团队依据业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查发现的风险，从公司层面、业务层面、信息系统层面对风险进行分析，充分评估，并独立出具(　)。

　　A.收益风险检测报告

　　B.风险控制报告

　　C.投资建议书

　　D.年度审计报告

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查风险控制报告。风险控制团队依据业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查发现的风险，从公司层面、业务层面、信息系统层面对风险进行分析，充分评估，并独立出具风险控制报告。

　　【16】股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从(　)的角度出发。

　　A.市场参与者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金销售服务机构

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查估值方法概述。不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发。

　　【17】如果股权投资基金的目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则估值时(　)更有意义。

　　A.成本法

　　B.相对估值

　　C.现金流折现价值

　　D.清算价值法

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查估值方法概述。如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则现金流折现价值更有意义。

　　【18】(　)主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。

　　A.成本法

　　B.相对估值

　　C.现金流折现价值

　　D.清算价值法

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查估值方法概述。成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系。

　　【19】(　)则常见于杠杆收购和破产投资策略。

　　A.成本法

　　B.相对估值

　　C.现金流折现价值

　　D.清算价值法

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查估值方法概述。清算价值法则常见于杠杆收购和破产投资策略。

　　【20】(　)多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

　　A.经济增加法

　　B.相对估值

　　C.折现现金流估值法

　　D.清算价值法

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查估值方法概述。折现现金流估值法则多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。