基金从业资格考试《股权投资基金基础知识》(2020年度修订)
来源 :中国证券投资基金业协会 2020-09-16
中基金从业资格全国统一考试大纲
——股权投资基金(含创业投资基金)基础知识
(2020 年度修订)
一、总体目标
为确保股权投资(含创业投资)基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能,具备从业必需的执业能力,特设
《私募股权投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求,分为三个级别:
(一)掌握:考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
(二)理解:考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
(三)了解:作为泛读内容,考生对其有一个基础的认识。
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求,掌握下列从业必需的基础知识与专业技能,并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
对应教材 章名 |
节名 |
编号 |
学习目标(掌握/理解/了解) |
1.股权投资基金概述 |
1.股权投资基金的概念和特点 |
1.1.a |
理解股权投资基金的概念 |
1.1.b |
理解股权投资基金的特点 | ||
2.股权投资基金的发展历史 |
1.2.a |
了解股权投资基金的起源 | |
1.2.b |
了解国外创业投资基金概念的发展 | ||
1.2.c |
了解国外股权投资基金概念的发展 | ||
1.2.d |
了解我国股权投资基金发展及监管的 主要阶段 | ||
1.2.e |
了解我国股权投资基金发展的现状 | ||
3.股权投资基金的基本运作模式 |
1.3.a |
掌握股权投资基金的基本运作流程 | |
1.3.b |
理解股权投资基金运作中的关键要素: 基金规模及出资方式、管理方式、投资范围、投资策略、投资限制、收益分配 方式 | ||
4.股权投资基金在经济发展中的作用 |
1.4.a |
理解股权投资基金在经济发展中的作 用 | |
1.4.b |
了解我国股权投资基金行业的发展趋 势 | ||
2.股权投资基金参与主体 |
1.股权投资基 金当事人 |
2.1.a |
掌握股权投资基金当事人的权利、义务 和职责 |
2.股权投资基金市场服务机 构 |
2.2.a |
理解股权投资基金市场服务机构的权利、义务和职责 | |
3.股权投资基金监管机构和自律组织 |
2.3.a |
理解股权投资基金监管的目标和原则 | |
2.3.b |
理解股权投资基金政府监管和行业自 律的主体 | ||
3.股权投资基金分类 |
1.创业投资基金与并购基金 |
3.1.a |
理解创业投资基金的概念和运作特点 |
3.1.b |
理解并购基金的概念和运作特点 | ||
3.1.c |
理解创业投资基金和并购基金的区别 | ||
2.公司型基金、合伙型基金与 信托(契约)型基金 |
3.2.a |
理解公司型基金的概念和特点 | |
3.2.b |
理解合伙型基金的概念和特点 | ||
3.2.c |
理解信托(契约)型基金的概念和特点 | ||
3.2.d |
理解不同基金组织形式的区别 | ||
3.人民币基金 与外币基金 |
3.3.a |
了解人民币股权基金和外币股权基金 的概念 | |
4.股权投资母 |
3.4.a |
理解股权投资母基金的概念和业务 |
基金 |
3.4.b |
了解股权投资母基金的作用和特点 | |
3.4.c |
理解政府引导基金的概念和运作 | ||
4.股权投资基金的募集与设立 |
1.募集与设立 概述 |
4.1.a |
理解股权投资基金的募集与设立 |
2.募集对象 |
4.2.a |
理解国内外股权投资基金投资者主要 类型 | |
4.2.b |
了解建立合格投资者制度的必要性 | ||
3.募集方式及流程 |
4.3.a |
了解募集方式的主要分类 | |
4.3.b |
掌握募集一般流程与募集所需主要资 料 | ||
4.3.c |
了解募集机构的责任与义务 | ||
4.组织形式选择 |
4.4.a |
掌握基金组织形式选择的影响因素 | |
4.4.b |
掌握公司型股权投资基金的所得税 | ||
4.4.c |
掌握合伙型股权投资基金的所得税 | ||
4.4.d |
了解信托(契约)型股权投资基金的所 得税 | ||
4.4.e |
掌握股权投资基金的增值税 | ||
5.股权投资基金的设立 |
4.5.a |
理解基金合同的基本要求和主要内容 | |
4.5.b |
理解不同组织形式基金设立的条件及 流程 | ||
5.股权投资基金的投资 |
1.股权投资的 一般流程 |
5.1.a |
理解股权投资基金一般投资流程 |
2.投资调查与分析 |
5.2.a |
理解尽职调查的概念、目的和作用 | |
5.2.b |
掌握业务尽职调查的重点内容 | ||
5.2.c |
掌握财务尽职调查的重点内容 | ||
5.2.d |
掌握法律尽职调查的重点内容 | ||
5.2.e |
理解尽职调查的方法 | ||
5.2.f |
了解尽职调查报告的基本内容 | ||
3.投资项目估值 |
5.3.a |
理解企业价值与股权价值的联系和区 别 | |
5.3.b |
掌握相对估值法的原理和适用 | ||
5.3.c |
掌握相对估值法的计算 |
5.3.d |
掌握折现现金流法的原理和适用 | ||
5.3.e |
掌握加权平均资本成本的计算 | ||
5.3.f |
掌握股权自由现金流折现法和企业自 由现金流折现法的计算 | ||
5.3.g |
掌握创业投资估值法的原理与方法 | ||
5.3.h |
理解成本法和清算价值法的原理与方 法 | ||
4.投资协议主要条款 |
5.4.a |
理解投资框架协议和投资协议的关系 | |
5.4.b |
掌握估值条款和估值调整条款 | ||
5.4.c |
掌握优先认购权条款 | ||
5.4.d |
掌握第一拒绝权条款 | ||
5.4.e |
掌握随售权条款 | ||
5.4.f |
掌握反摊薄条款 | ||
5.4.g |
掌握保护性条款 | ||
5.4.h |
掌握董事会席位条款 | ||
5.4.i |
掌握回售权条款 | ||
5.4.j |
掌握拖售权条款 | ||
5.4.k |
掌握竞业禁止条款 | ||
5.4.l |
掌握保密条款 | ||
5.4.m |
掌握排他性条款 | ||
5.4.n |
理解不同投资条款的运用 | ||
6.股权投资基金的投资后管理 |
1.投资后管理概述 |
6.1.a |
理解投资后管理的概念、内容和作用 |
6.1.b |
理解投资后管理中获取信息的主要方 式 | ||
2.投资后项目跟踪与监控 |
6.2.a |
理解项目跟踪与监控的常用指标 | |
6.2.b |
掌握项目跟踪与监控的主要方式 | ||
3.增值服务 |
6.3.a |
理解增值服务的价值和主要内容 | |
7.股权投资基金的项目退出 |
1.投资退出概 述 |
7.1.a |
理解项目退出的概念和主要方式 |
2.上市转让退出 |
7.2.a |
理解上市转让退出的概念和境内、外上 市的主要市场 | |
7.2.b |
了解境内直接上市的流程 | ||
7.2.c |
理解新《证券法》证券发行注册制的主 要内容 | ||
7.2.d |
理解境内间接上市的主要方式 | ||
7.2.e |
理解境外上市的主要方式 |
7.2.f |
掌握我国二级股票市场的主要交易机制(竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制) | ||
3.挂牌转让退出 |
7.3.a |
了解我国主要场外交易市场 | |
7.3.b |
了解全国股转系统挂牌条件 | ||
7.3.c |
了解全国股转系统挂牌流程 | ||
7.3.d |
了解全国股转系统挂牌后的退出方式 | ||
4.协议转让退 出 |
7.4.a |
理解协议转让退出的主要方式和流程 | |
5.清算退出 |
7.5.a |
理解清算退出的方式和流程 | |
8.股权投资基金的内部管理 |
1.投资者关系管理 |
8.1.a |
了解股权投资基金投资者关系管理的 意义 |
8.1.b |
理解股权投资基金各阶段与投资人互动的重点 | ||
2.基金权益登记 |
8.2.a |
理解公司型股权投资基金增资、减资、股权转让、收益分配、清算 | |
8.2.b |
理解合伙型股权投资基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算 | ||
8.2.c |
理解信托(契约)型股权投资基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算 | ||
3.基金估值与核算 |
8.3.a |
理解基金估值的概念、原则和主要方法 | |
8.3.b |
理解基金费用、基金会计核算和基金财 务报告 | ||
4. 收益分配与基金清算 |
8.4.a |
掌握基金收益分配的基本概念及方式 | |
8.4.b |
理解基金清算的基本含义、清算原因与 清算程序 | ||
5.基金信息披露 |
8.5.a |
了解信息披露的作用及原则 | |
8.5.b |
理解基金信息披露的内容和安排 | ||
6.基金托管 |
8.6.a |
了解基金托管的作用及原则 | |
8.6.b |
了解基金托管的服务内容 | ||
7.基金服务业务 |
8.7.a |
了解基金服务业务的发展背景 | |
8.7.b |
理解基金服务业务的服务内容 |
8.7.c |
了解基金服务业务中基金管理人应承 担的责任 | ||
8.7.d |
理解基金外包服务中可能存在的利益 冲突 | ||
8.基金业绩评价 |
8.8.a |
了解基金业绩评价的意义 | |
8.8.b |
了解基金业绩评价需考虑的因素 | ||
8.8.c |
掌握内部收益率的计算方法 | ||
8.8.d |
掌握已分配收益倍数的计算方法 | ||
8.8.e |
掌握总收益倍数的计算方法 | ||
9.基金管理人内部控制 |
8.9.a |
了解管理人内部控制的作用和原则 | |
8.9.b |
了解管理人内部控制的要素构成 | ||
8.9.c |
了解管理人内部控制的主要控制活动 要求 | ||
9.股权投资基金的政府管理 |
1.政府监管概述 |
9.1.a |
了解政府管理的历史演变过程 |
9.1.b |
了解政府管理的主体及各主体的管理 内容 | ||
2.政府管理的主要内容 |
9.2.a |
了解政府监管的法律依据 | |
9.2.b |
掌握对股权投资基金的基本合规要求 | ||
9.2.c |
掌握对股权投资基金管理人的基本要 求 | ||
9.2.d |
掌握合格投资者制度 | ||
9.2.e |
了解基金募集的一般规则 | ||
9.2.f |
掌握投资运作中的禁止行为 | ||
9.2.g |
掌握股权投资基金信息披露的监管要 求 | ||
9.2.h |
了解对股权投资基金服务机构的基本 要求 | ||
9.2.i |
了解境外投资者在境内参与设立股权 投资基金的相关制度 | ||
9.2.j |
了解境外股权投资基金境内投资的监 管规则 | ||
9.2.k |
了解境内股权投资基金境外投资的监 管规则 | ||
9.2.l |
掌握以股权投资基金业务为名的非法 集资的种类和构成要件 | ||
3. 政府管理的形式与手段 |
9.3.a |
了解监管机构的调查手段 | |
9.3.b |
理解违反法律法规时的处理方式 | ||
4.对创业投资基金的政策支 持 |
9.4.a |
掌握对创业投资的税收优惠政策 | |
9.4.b |
了解财政性引导基金的主要政策和作 |
用 | |||
9.4.c |
了解促进创业投资发展的相关政策措 施 | ||
9.4.d |
理解上市公司创业投资基金股东减持 股份的特别规定 | ||
10.股权投资基金的行业自律管理 |
1.行业自律概述 |
10.1.a |
了解中国证券投资基金业协会的性质 及工作职责 |
10.1.b |
了解行业自律的主要内容 | ||
2.登记与备案 |
10.2.a |
了解基金管理人登记和基金备案的原 则和基本要求 | |
10.2.b |
了解基金管理人登记和基金备案的方 式 | ||
10.2.c |
掌握股权投资基金管理人登记的主要 内容 | ||
10.2.d |
了解出具法律意见书的基本要求 | ||
10.2.e |
了解出具法律意见书应重点核查的内 容 | ||
10.2.f |
掌握股权投资基金管理人重大事项和 持续报告的自律要求 | ||
10.2.g |
了解股权投资基金管理人会员信用信 息报告 | ||
10.2.h |
掌握股权投资基金备案的主要内容 | ||
10.2.i |
掌握股权投资基金重大事项和持续报 告的自律要求 | ||
10.2.j |
了解登记与备案的自律管理措施 | ||
3.其他自律管理 |
10.3.a |
掌握股权投资基金募集的自律要求 | |
10.3.b |
掌握基金特殊风险揭示的主要要求 | ||
10.3.c |
了解基金募集的禁止性行为和禁止性 推介渠道 | ||
10.3.d |
掌握股权投资基金信息披露的自律要 求 | ||
10.3.e |
了解信息披露的禁止性行为 | ||
10.3.f |
理解信息披露的自律管理措施 | ||
10.3.g |
了解股权投资基金管理人内部控制管 理的相关要求 | ||
10.3.h |
了解基金合同中必备条款和主要内容 | ||
10.3.i |
了解股权投资基金服务业务管理的相 关要求 |
其他参考法律法规及自律规则:
1、《中华人民共和国证券法》(2019 国家主席令第 37 号);
2、《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》(财税[2018]55 号);
3、《关于创业投资企业个人合伙人所得税政策问题的通知》(财税[2019]8 号);
4、《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》(中国证监会公告[2020]17 号);
5、《私募投资基金管理人登记和备案办法(试行)》(中基协发[2014]1 号);
6、《关于加强私募基金信息披露自律管理相关事项的通知》(中国证券投资基金业协会,2018 年 9 月 30 日发布);投资基金信息披露内容与格式指引 2 号(适用于私募股权(含创业)投资基金
7、《私募投资基金命名指引》(中国证券投资基金业协会,2018 年 11 月 19 日发布);
8、《私募基金管理人登记须知》(中国证券投资基金业协会,2018 年 12 月更新版);
9、《私募基金产品备案须知》(中国证券投资基金业协会,2019 年 12 月更新版)。
【注】大纲中法规及自律规则可在协会小程序“中国基金业法律法规库”中查询。小程序依托微信,无需下载安装,可通过扫描下图二维码使用,或在中国基金业协会微信公众号自定义菜单栏点击“法规查询”,或在微信小程序中搜索“基金法规库”添加后使用。