11、 ( )指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

　　A: 欧式期权

　　B: 美式期权

　　C: 看涨期权

　　D: 看跌期权

　　答案:A

　　解析:按期权买方执行期权的时限分类，期权可分为欧式期权、美式期权。欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

　　12、 我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过( )。

　　A: 95%

　　B: 90%

　　C: 85%

　　D: 80%

　　答案:D

　　解析:我国国债期限结构以中期为主，3—5年的国债占比超过80%，1年期的短期国债占比不到10%。因此。中国人民银行无法通过国债市场实现短期的、大规模的公开市场业务操作。

　　13、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有( )。

　　A: 在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

　　B:最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000

　　亿美元或等值货币

　　C: 有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

　　D:最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、

　　监管机构的立案调查

　　答案:C

　　解析:托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管;最近1个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币;有足够的熟悉境外托管业务的专职人员;具备安全保管资产的条件;具备安全、高效的清算、交割能力;最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

　　14、 目前银行间债券市场债券结算主要采用( )方式。

　　A: 见款付券

　　B: 纯券过户

　　C: 券款对付

　　D: 见券付款

　　答案:C

　　解析:债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。

　　15、 下列关于私募股权投资的说法中，错误的是( )。

　　A: 买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

　　B: 信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

　　C: 私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构

　　D: 杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

　　答案:B

　　解析:信托制是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金;公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

　　16、关于债券利率风险，以下描述正确的是( )。

　　A: 当市场利率上升时，债券价格不变

　　B: 债券价格与市场利率变动方向一致

　　C: 债券价格与市场利率变动呈反向变动

　　D: 当市场利率上升时，债券价格上升

　　答案:C

　　解析:债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降;而当利率下降时，

　　债券价格上升。这种风险对固定利率债券和零息债券来说特别重要。

　　17、 在无保证债券中，受偿等级最高的是( )，这也是公司债的主要形式。

　　A: 优先无保证债券

　　B: 优先次级债券

　　C: 次级债券

　　D: 劣后次级债券

　　答案:A

　　解析:在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来的是依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。

　　18、 下列关于衍生工具的说法中，错误的是( )。

　　A: 远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具

　　B: 按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

　　C: 期权合约、期货合约属于独立衍生工具

　　D: 按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　答案:A

　　解析:衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。

　　19、( )是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法

　　A: 基金风格

　　B: 基金星级评价

　　C: 基金业绩计算

　　D: 基金分类

　　答案:B

　　解析:基金星级评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。

　　20、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。

　　A: 期货合约的交易时间是固定的

　　B: 一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

　　C: 每个交易所对交易时间都有严格的规定

　　D: 各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

　　答案:B

　　解析:期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业5天，周六、周日及国家法定节假日休息。一般每个交易日分为两盘，即上午盘和下午盘。各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排。