11、 国债收益率曲线是反应( )的有效途径。

　　A: 远期利率

　　B: 资产

　　C: 负债

　　D: 所有者权益

　　答案:A

　　解析:国债收益率曲线是反应远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。

　　12、 下列关于期权的表述中，不正确的是( )。

　　A: 标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低

　　B: 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

　　C: 全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的

　　D: 在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

　　答案:A

　　解析: 标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越高。

　　13、 从投资类型来看，我国QDII基金多数为( )。

　　A: 债券型

　　B: 主题型

　　C: 股票型

　　D: 混合型

　　答案:C

　　解析: 从投资类型来看，我国QOU基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样。

　　14、 下列关于衍生工具交易单位的说法中，错误的是( )。

　　A:确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、

　　交易者的资金规模等因素

　　B: 当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较小时，交易单位应该较大

　　C: 在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖

　　D: 交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量

　　答案:B

　　解析:交易单位，又称为合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。

　　15、 1985年12月20日，欧洲委员会通过了( )，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

　　A: UCITS一号指令

　　B: B.AIFMD指令

　　C: 《证券监管目标和原则》

　　D: 《集合投资计划治理白皮书》

　　答案:A

　　解析: 1985年12月20日，欧洲委员会通过了《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

　　16、 下列不属于分级基金要考虑的风险的是( )。

　　A: 汇率风险

　　B: 利率风险

　　C: 杠杆机制风险

　　D: 折价/溢价交易风险

　　答案:A

　　解析: QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重。分级基金要考虑的风险则不包含汇率风险。

　　17、 下列关于贝塔系数的说法中，正确的是( )。

　　A: 贝塔系数大于0时.该投资组合的价格变动方向与市场相反

　　B: 贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

　　C: 贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

　　D: 贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

　　答案:D

　　解析:贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

　　18、 股票的( )决定股票的市场价格。

　　A: 供求状况

　　B: 内在价值

　　C: 市场价值

　　D: 预期价格

　　答案:B

　　解析:股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

　　研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决定投资策略，是证券分析师的主要任务。

　　19、通过对( )和( )的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

　　A: 基金份额变动情况;持有人结构

　　B: 基金分红能力;持有人结构

　　C: 基金盈利能力;持有人结构

　　D: 基金份额变动情况;基金盈利能力

　　答案:A

　　解析:对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金的定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

　　20、 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

　　A: 75%

　　B: 80%

　　C: 85%

　　D: 90%

　　答案:B

　　解析: 2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准之一为，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。