16、关于非系统性风险的说法错误的是( )

　　A又被称为特定风险

　　B可以分散化

　　C是由某个或少数的特别因素导致的

　　D当投资组合中数量增加时，非系统性风险也一定增加

　　参考答案：D

　　解析：当投资组合中数量增加时，非系统性风险会降低。

　　17、关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是( )

　　A系统性风险可以通过组合化投资进行分散

　　B非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

　　C系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围的分散化投资来降低的风险

　　D非系统性风险往往是由某个或者少数特备因素导致的

　　参考答案：A

　　解析：非系统性风险可以通过组合化投资进行分散

　　18、当资产数量变得很大时，投资组合的总体风险趋近于( )

　　A 0

　　B系统性风险

　　C非系统性风险

　　D资产平均风险

　　参考答案：B

　　解析：当资产数量变得很大时，投资组合的总体风险趋近于系统性风险。

　　19、以下关于资产收益相关性说法正确的是( )

　　A资产收益之间的相关性影响投资组合的风险

　　B资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收益率

　　C资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险，又影响投资组合的预期收益率

　　D资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率

　　参考答案：A

　　解析：资产收益之间的相关性会影响投资组合的风险，而不会影响投资组合的预期收益率。

　　20、以下四种投资组合中，根据其期望收益率和标准差，最优的组合是( )。1期望收益率15%，标准差5%。2期望收益率12%，标准差5%。3期望收益率12%，标准差4%。4期望收益率15%，标准差4%。

　　A 2

　　B 4

　　C 1

　　D 3

　　参考答案：B

　　解析：选项4风险最小，收益率最高。

　　21、有效前沿是由全部( )构成的集合

　　A资产组合

　　B有效投资组合

　　C可投资资产

　　D有价证券

　　参考答案：B

　　解析：有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。

　　22、关于资本市场线，以下描述错误的是( )

　　A有效投资组合都可以看做是市场投资组合和无风险资产的再组合

　　B每一位投资者的最优投资组合不同，其在市场投资组合上的资金投资比例取决于其风险偏好

　　C资本市场线描述有效投资组合风险与收益率之间的关系

　　D市场投资组合的确定需要考虑投资者的风险偏好

　　参考答案：D

　　解析：切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

　　23、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以( )表示的风险之间的线性关系。

　　A残差

　　B标准差

　　C协方差

　　D方差

　　参考答案：B

　　解析：资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以标准差表示的风险之间的线性关系。

　　24、以下关于战术性资产配置说法错误的是( )

　　A运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化，发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置方案

　　B战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

　　C战术性资产配置重在管理短期的收益和风险

　　D战术性资产配置的有效性是存在争议的

　　参考答案：B

　　解析：战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排

　　25、运用战术资产配置的前提条件不包括( )

　　A能够准确预测市场变化

　　B能够有效实施动态资产配置投资方案

　　C资产配置能够达到预期收益和投资目标

　　D能够发现单个证券的投资机会

　　参考答案：C

　　解析：资产配置能够达到预期收益和投资目标不是运用H桉树资产配置的前提条件。

　　26、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是( )

　　A指数复制可以采用完全复制，抽样复制和优化复制等方法

　　B完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递减

　　C被动投资复制指数会产生复制成本

　　D根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先，分层抽样等方法

　　参考答案：B

　　解析：完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递减，跟踪误差通常依次递增。

　　27、某基金合同规定其股票资产占基金资产的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于( )基金。

　　A成长风格

　　B大盘风格

　　C指数型

　　D混合型

　　参考答案：A

　　解析：题干所述内容属于成长风格基金。

　　28、关于债券投资组合构建，以下说法崔武的是( )

　　A 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

　　B 债券组合构建需要选择个券

　　C 债券组合构建不需要考虑杠杆率

　　D 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

　　参考答案：C

　　解析：债券组合构建需要考虑杠杆率。

　　29、关于投资决策委员会，以下表述错误的是( )

　　A 投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理

　　B 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构

　　C 投资决策委员会审定公司投资管理制度和业务流程

　　D 投资决策委员会负债制度投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

　　参考答案：D

　　解析：投资部向交易部下达投资指令。

　　30、以下关于做市商的作用，说法正确的是( )

　　A 利润主要来源于佣金收入

　　B 可以与投资者进行双向买卖交易

　　C 证券买入价格大于证券卖出价格

　　D 可以代客执行买卖指令

　　参考答案：B

　　解析：做市商的利润主要来源于证券买卖差价;做市商卖价总是大于买价，轻易获得买卖差价;买卖双方均直接与做市商交易。