第16题：货币市场基金可以投资于剩余期限小于 ( )天但剩余存续期超过 ( )天的浮动利率债券。

　　A、197;197

　　B、356;356

　　C、397;367

　　D、397;397

　　正确答案：D 货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。虽然其剩余期限小于397天，但实际上该债券品种的期限往往很长(如10年)，因此，该券种在收益率、流动性、信用风险、利率风险等方面会与同样剩余期限的其他券种存在差异。在判断基金组合剩余期限分布时，应充分考虑基金投资该类债券的情况。

　　第17题： ( )是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

　　A、流动性比率

　　B、财务杠杆比率

　　C、营运效率比率

　　D、盈利能力比率

　　正确答案：A 流动性比率是用来衡量企业的短期偿清能力的比率，旨分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。

　　第18题： ( )假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

　　A、自由现金流贴现模型

　　B、股权资本自由现金流贴现模型

　　C、超额收益贴现模型

　　D、股利贴现模型

　　正确答案：D 若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型。

　　第19题：信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了 ( )的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

　　A、平均无风险收益率

　　B、系统风险

　　C、业绩比较基准

　　D、市场平均收益率

　　正确答案：C 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

　　第20题：基金的运作费用不包括 ( )。

　　A、审计费用

　　B、过户费

　　C、上市年费

　　D、分红手续费

　　正确答案：B 基金的运作费用包括：审计费用、上市年费、信息披露费、分红手续费、律师费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　第21题：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略;基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均 ( );如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。

　　A、份额净值

　　B、资产净值

　　C、股票交易量

　　D、份额总数

　　正确答案：B 基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策;基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均资产净值;如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。

　　第22题：买断式回购交易时单支券种的待返售债券余额应小于该只债券流通是的 ( )。

　　A、10%

　　B、30%

　　C、20%

　　D、40%

　　正确答案：C 按照中国人民银行的规定，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200%。

　　第23题： ( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。

　　A、流动性

　　B、财务杠杆

　　C、营运效率

　　D、盈利能力

　　正确答案：C 营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。

　　第24题：UCITS指令的管辖原则，是以 ( )为主， ( )为辅。

　　A.欧盟;母国

　　B.母国;欧盟

　　C.母国;东道国

　　D.东道国;母国

　　正确答案：C UCITS指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。基金以其注册国或管理基金的基金管理公司的注册国为母国。

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　　第25题：可转换债券实际上是一种普通股票的 ( )。

　　A、看涨期权

　　B、看跌期权

　　C、利率期权

　　D、互换期权

　　正确答案：A 可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，因此，可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。

　　第26题：衍生工具按照特点来分类，不包括 ( )。

　　A、远期合约

　　B、期货合约

　　C、结构化金融衍生工具

　　D、独立衍生工具

　　正确答案：D 按合约特点分类：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约、结构化金融衍生工具

　　第27题：基本分析的优点是 ( )。

　　A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单

　　B、同市场接近，考虑问题比较直接

　　C、预测的精度较高

　　D、获得利益的周期短

　　正确答案：A 基本分析主要是对公司的基本面进行分析，能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。

　　第28题：UCITS一号指令中，下列关于基金的投资比例限制，说法正确的是 ( )。

　　A.在持有人利益得到保护的前提下，成员国监管机构可允许基金80%投资于政府或国际组织发行或担保的证券

　　B.基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5%

　　C.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的10%;成员国可将此比例提高到20%

　　D.一般情况下，可以投资于同一基金管理公司或关联公司所管理的其他基金

　　正确答案：B UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%;成员国可将此比例提高到10%。在持有人利益得到保护的前提下，成员国监管机构可允许基金100%投资于政府或国际组织发行或担保的证券。基金投资于另一基金的比例不得超过基金资产的5%，一般情况下不得投资于同一基金管理公司或关联公司所管理的其他基金。

　　第29题：普通合伙人有时会承担 ( )的角色。

　　A.基金发行人

　　B.基金管理人

　　C.基金投资人

　　D.基金监管人

　　正确答案：B 普通合伙人有时会承担基金管理人的角色。

　　第30题：基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的 ( )。

　　A、1.5%

　　B、1%

　　C、3%

　　D、5%

　　正确答案：D 基金赎回费率规定不得超过赎回金额的5%。