第16题：某债券五年后到期,其面值为人民币100元、每年付息两次、票面利率8%、每次付息4元。若该债券以102元卖出,则其到期收益率 ( )。

　　A、8%

　　B、4%

　　C、7.5128%

　　D、以上都不对

　　正确答案：C

　　第17题：期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如果期末未分配利润的未实现部分为 ( )，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。

　　A、零

　　B、负数

　　C、正数

　　D、以上选项都不对

　　正确答案：C 本题考查未分配利润的计算。

　　第18题：下列选项中，不属于QDII基金不得从事的行为的是 ( )。

　　A、参与未持有基础资产的卖空交易

　　B、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

　　C、从事证券承销业务

　　D、投资于远期合约

　　正确答案：D QDII基金不得有下列行为：

　　①购买不动产;

　　②购买房地产抵押按揭;

　　③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证;

　　④购买实物商品;

　　⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;

　　⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外;

　　⑦参与未持有基础资产的卖空交易;

　　⑧从事证券承销业务;

　　⑨中国证监会禁止的其他行为。

　　第19题： 以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法 ( )。

　　A、夏普比率

　　B、特雷诺比率

　　C、贝塔系数

　　D、詹森α

　　正确答案：C 风险调整后收益的基金业缓评估方法包括了 ：夏普比率、特雷诺比率、詹森α和信息比率与跟踪误差，而贝塔系数是衡量风险的指标，C不正确，故选C。

　　第20题：以下对弱势有效市场描述不正确的有 ( )。

　　A、股票价格已经充分反映了全部历史价格信息

　　B、股票价格已经充分反映了全部历史交易信息

　　C、期望从过去价格数据中获益将是徒劳的

　　D、技术分析中的技术分析方法将一直有效

　　正确答案：D 考察对弱势有效市场的理解。

　　第21题：下列关于基金风险的说法中，错误的是 ( )。

　　A、混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

　　B、对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

　　C、保本基金不能投资于股票

　　D、QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等

　　正确答案：C 保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可以投资股票。

　　第22题：下列不属于中期票据的优点的是 ( )。

　　A、弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

　　B、帮助企业更加灵活的管理资产负债表

　　C、节约融资成本，提高效率

　　D、发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

　　正确答案：D D是中期票据的特点，不是优点。

　　第23题：一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的 ( )。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.20%

　　D.30%

　　正确答案：C 一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%。

　　第24题：中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起 ( )内作出批准或者不予批准的决定。

　　A.30日

　　B.60日

　　C.90日

　　D.180日

　　正确答案：B 中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起60内作出批准或者不予批准的决定。

　　第25题：我国债券市场的场内交易场所主要是指 ( )。

　　A、银行间市场

　　B、上海证券交易所、深圳证券交易所

　　C、银行柜台市场

　　D、证券公司

　　正确答案：B 我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和深圳证券交易所。

　　第26题：以下关于基金税收的表述，错误的是 ( )。

　　A、证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税

　　B、证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税

　　C、基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税

　　D、目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

　　正确答案：A 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　第27题：以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是 ( )。

　　A、算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

　　B、与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值

　　C、一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大

　　D、由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

　　正确答案：C 一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动力加剧而增大。C选项不正确，其他均正确，故选C。

　　第28题：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，不包括 ( )。

　　A、零息债券

　　B、政府债券

　　C、附息债券

　　D、息票累积债券

　　正确答案：B 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。

　　第29题：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，共采用上一节介绍的方法选择优证券组合。

　　假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全梠同的预期。

　　假设三：资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的证税，信息在市风险 ( )，要求的预期报酬率就 ( )，股票价格越低。

　　A.越高;越低

　　B.越低;越高

　　C.越低;越低

　　D.越高;越高

　　正确答案：D 风险越高，要求的预期报酬率就越高，股票价格越低。

　　第30题：以下全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款中，正确的是 ( )。

　　A.在计算总收益时，可以不考虑投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

　　B.CFA在1995年筹备的全球投资业绩标准委员会(GIPS)负责发展并制定绩效的呈现标准

　　C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，可以使用估计出的买卖开支

　　D.自2006年1月1日起，公司必须至少每年一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算

　　正确答案：B 在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益，A错误。若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支，C错误。自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算;自2010年1月1日起，改为至少每月一次，D错误。